Livingstone a le plaisir d’annoncer la cession de Messenger Holdings, LLC (« Messenger » ou la « Société ») à PNC Riverarch Capital (« Riverarch »). Les conditions financières de la transaction n’ont pas été dévoilées.
Fondée en 1913 et basée à Auburn, dans l’Indiana, Messenger est le premier fournisseur d’Amérique du Nord, et le plus complet, de produits de commémoration, de services financiers technologiques et de solutions technologiques destinés aux pompes funèbres à l’échelle nationale. La Société s’est forgé une excellente réputation et un réseau de clients inégalé en plus de 100 ans d’existence en tant que fabricant et commercialisateur de papeterie funéraire, d’urnes et de produits grand public spécialisés, notamment des bijoux et autres objets de souvenir.
Au cours des dernières années, Messenger a tiré parti de la force de son réseau de distribution, du capital de sa marque et de ses relations sectorielles pour élargir ses gammes de produits afin d’y inclure des technologies innovantes et des solutions de cession d’assurance-vie via le canal de vente spécialisé des pompes funèbres et des cimetières.
« Le secteur des produits funéraires est idéalement positionné pour poursuivre sa forte trajectoire de croissance séculaire, et la position sur le marché de l’équipe de Messenger lui permet d’offrir à ses clients et aux familles les meilleurs produits et services du secteur », a déclaré Andrew Isgrig, Associé chez Livingstone.
PNC Riverarch Capital est un fonds de private equity spécialisé dans le middle market. PNC Riverarch investit dans des entreprises leaders sur leur marché, en s’associant à leurs équipes dirigeantes pour soutenir une croissance accélérée. Basée à Pittsburgh, PNC Riverarch est la filiale de private equity de The PNC Financial Services Group.
« Nous sommes fiers d’avoir accompagné l’équipe de Messenger pour une deuxième transaction réussie, après avoir déjà conseillé la Société lors de sa sortie de Prairie Capital en 2015 », a ajouté Ryan Buckley, Associé chez Livingstone.
Kirkland & Ellis LLP et Keating Muething & Klekamp PLL sont intervenus en qualité de conseils juridiques, tandis que RSM US LLP a réalisé les prestations comptables liées à la transaction pour Messenger. Dentons Cohen & Grigsby P.C. a agi en tant que conseil juridique et PricewaterhouseCoopers LLP a réalisé les prestations comptables liées à la transaction pour Riverarch.
