Livingstone è lieta di annunciare la vendita di Messenger Holdings, LLC (“Messenger” o la “Società”) a PNC Riverarch Capital (“Riverarch”). I termini dell’operazione non sono stati divulgati.
Fondata nel 1913 e con sede a Auburn, Indiana, Messenger è il più grande e completo fornitore di prodotti per la memorializzazione, servizi finanziari abilitati dalla tecnologia e soluzioni tecnologiche per le agenzie funebri in Nord America. L’azienda ha costruito la sua reputazione di eccellenza e una rete clienti senza pari per oltre 100 anni come produttore e distributore di articoli di cancelleria commemorativa, urne e prodotti speciali per i consumatori, tra cui gioielli e altri oggetti da ricordo.
Negli ultimi anni, Messenger ha sfruttato la sua forte rete distributiva, il valore del suo marchio e le sue relazioni nel settore per ampliare la propria gamma di prodotti, includendo soluzioni tecnologiche innovative e servizi di assegnazione assicurativa sulla vita nel canale retail specializzato per agenzie funebri e cimiteri.
“Il settore dei prodotti funerari è destinato a proseguire la sua forte traiettoria di crescita, e la posizione di mercato di Messenger è unica nel fornire ai propri clienti e alle famiglie i migliori prodotti e servizi del settore,” ha dichiarato Andrew Isgrig, Partner di Livingstone
PNC Riverarch Capital è una società di private equity specializzata in investimenti in aziende leader di mercato, dove può collaborare con il management per supportarne la crescita accelerata. La società, con sede a Pittsburgh, è l’affiliata di private equity di The PNC Financial Services Group.
“Siamo orgogliosi di aver rappresentato il team di Messenger per la seconda operazione di successo, avendo già assistito l’azienda nella sua uscita da Prairie Capital nel 2015,” ha aggiunto Ryan Buckley, Partner di Livingstone.
Kirkland & Ellis LLP e Keating Muething & Klekamp PLL hanno fornito consulenza legale, mentre RSM US LLP ha curato i servizi contabili legati dell’operazione per Messenger. Dentons Cohen & Grigsby P.C. ha fornito consulenza legale e PricewaterhouseCoopers LLP i servizi contabili per Riverarch.
