L’équipe Santé de Livingstone a conseillé Research Triangle Dental (« RT Dental » ou la « Société ») dans le cadre de son affiliation avec Heartland Dental (« Heartland »), le plus grand réseau d’accompagnement de cabinets dentaires (« DSO ») des États-Unis. Heartland, société en portefeuille de KKR & Co., soutient plus de 1 700 dentistes répartis dans près de 1 100 cabinets dentaires à travers 38 États. Livingstone est intervenu en tant que conseiller financier exclusif de RT Dental. Les conditions financières de l’opération n’ont pas été dévoilées.
Fondé en 1992 par le Dr Pat Cassidy, RT Dental est devenu l’un des principaux cabinets dentaires indépendants de Caroline du Nord. RT Dental s’est engagé depuis longtemps à employer des dentistes, hygiénistes et assistants dentaires hautement qualifiés et à appuyer ces praticiens avec des technologies de pointe afin d’offrir les soins dentaires généraux et spécialisés les plus complets et de la plus haute qualité aux patients de la région.
Outre RT Dental, le Dr Cassidy et son épouse, Mme Donna Cassidy, sont cofondateurs et propriétaires principaux de Net32, la plateforme de comparaison d’achats de fournitures dentaires qui connaît la croissance la plus rapide des États-Unis. La cession de RT Dental permet aux époux Cassidy de se consacrer au développement de Net32 tout en continuant à défendre la communauté des chirurgiens-dentistes indépendants, en les aidant à créer, développer et pérenniser des cabinets performants et rentables.
« Nous sommes fiers d’avoir suscité l’intérêt de l’un des acteurs les plus respectés de notre secteur et nous saluons Heartland pour son professionnalisme et son approche transparente en tant que contrepartie », a déclaré le Dr Cassidy. Il a ajouté : « J’ai été rassuré par l’expérience de Livingstone dans la cession de cabinets dentaires et par leur connaissance de notre activité, ce qui s’est traduit par un processus particulièrement efficace menant à la finalisation réussie avec l’acquéreur idéal pour RT Dental. »
Mark Carl, Director chez Livingstone, a commenté : « De la signature du mandat au closing en moins de 75 jours, cette transaction illustre l’approche agile de Livingstone en matière d’exécution et sa capacité à créer une tension concurrentielle pour obtenir plusieurs offres dans un délai très restreint. »
« RT Dental constitue notre quatrième transaction réussie dans le secteur dentaire au cours des 24 derniers mois », a affirmé Ryan Buckley, Partner chez Livingstone. « Livingstone dispose d’une solide expérience sur le secteur très fragmenté et en pleine consolidation des services et produits dentaires, ayant récemment cédé des entreprises aux acteurs les plus actifs du marché, parmi lesquels Heartland, Smile Brands et Henry Schein. »
Parmi les autres opérations récentes de Livingstone dans le secteur des services et produits dentaires figurent les cessions de Cliniclands.se à Henry Schein, de P3 Dental Group à Smile Brands, ainsi qu’une transaction confidentielle concernant un réseau DSO multi-États détenu par un fonds de private equity.
Miller, Johnson, Snell & Cummiskey, P.L.C est intervenu en tant que conseiller juridique de la Société.
