Livingstone a le plaisir d’annoncer la cession de la quasi-totalité des actifs de Right/Pointe, LLC (la « Société ») à Crafco, Inc. (« Crafco »), une filiale d’Ergon, Inc. Livingstone a agi en tant que conseiller financier exclusif de Right/Pointe. Les conditions financières de la transaction n’ont pas été dévoilées.
Fondée en 1996 et basée à Dekalb, dans l’Illinois, Right/Pointe est un producteur majeur de produits de scellement de joints et de cures routières destinés à l’entretien, à la réparation et à la construction des chaussées. L’engagement de la Société envers le service client lui a permis de constituer une clientèle diversifiée qui s’appuie sur Right/Pointe pour le développement et les tests de produits, positionnant l’entreprise comme un fournisseur de référence dans son secteur.
Fondée en 1976 et basée à Chandler, en Arizona, Crafco est un leader du secteur des produits de préservation de l’asphalte et du béton, notamment les produits de colmatage de fissures appliqués à chaud, les mastics de jointement en silicone, les mastics appliqués à chaud et les enrobés à froid pour le rapiéçage et la réparation des surfaces routières.
Don Brooks, président de Crafco, a déclaré : « L’acquisition de Right/Pointe renforcera la capacité de Crafco à servir ses clients existants dans le Midwest américain. Elle élargira notre base de clients et nos gammes de produits pour y inclure des cures routières et des liquides commerciaux. Cela s’inscrit parfaitement dans notre stratégie à long terme d’expansion vers de nouveaux marchés et gammes de produits qui consolident la position de Crafco en tant que premier fabricant mondial de produits d’entretien et de préservation des chaussées en conditionnement de qualité. »
Joseph Greenwood, Partner et responsable de la pratique Situations Spéciales chez Livingstone, a commenté : « Livingstone a conçu un processus de vente ciblé et concurrentiel, qui a finalement conduit à la cession des actifs de Right/Pointe à Crafco. Right/Pointe représentait un actif attrayant et très convoité par les acquéreurs potentiels. Notre processus a permis à la Société de rester concentrée sur ses activités et de servir ses clients durant sa haute saison, tandis que Livingstone a mené un processus de cession sur mesure et obtenu un résultat exceptionnel pour l’entreprise et ses parties prenantes. »
« La transaction Right/Pointe souligne la capacité unique de Livingstone à associer sa connaissance du secteur des produits industriels et du bâtiment à son expertise des situations spéciales et des processus M&A côté vendeur. Nous félicitons la Société pour l’ouverture de ce nouveau chapitre aux côtés d’un excellent partenaire comme Crafco », a ajouté Patrick Hopkins, Directeur chez Livingstone.
Cette opération constitue la 66e transaction industrielle mondiale de Livingstone depuis 2018, après la cession de Schumacher à Lincolnshire Management et la cession de L.T. Harnett à A&R Logistics.
La transaction Right/Pointe constitue un nouveau succès pour l’équipe Situations Spéciales de Livingstone, faisant suite à la récente cession de plusieurs gammes de produits pour Directed, LLC et à la vente récente sous le chapitre §363 d’Arro Corporation à Mount Franklin Foods.
AEG Partners LLC est intervenu en tant que conseiller en restructuration et management de transition pour Right/Pointe. McDonald Hopkins LLC a agi en tant que conseil juridique de la Société, et Watson Jones PLLC a agi en tant que conseil juridique de Crafco.
