L’équipe Conseil en Dette de Livingstone a le plaisir d’annoncer la mise en place d’une nouvelle ligne de crédit élargie pour Premium Inspection & Testing Inc., une société en portefeuille de Calvert Street Capital Partners. First Midwest Bank et Patriot Capital ont apporté le financement destiné à soutenir la recapitalisation de Capitol Ultrasonics LLC par la société.
Premium Inspection est une entreprise de services d’essais non destructifs (« END ») et d’inspection opérant principalement dans le secteur du pétrole et du gaz midstream et des industries diversifiées. Capitol Ultrasonics est une société spécialisée dans le contrôle non destructif, détenue et exploitée localement à Baton Rouge (Louisiane), axée sur le secteur du pétrole et du gaz downstream. Le rapprochement des deux sociétés renforcera l’initiative de Calvert Street visant à bâtir un groupe de contrôle et d’inspection de premier plan au service de marchés finaux variés.
« Une fois de plus, l’équipe de Livingstone a obtenu un excellent résultat pour Premium Inspection », a commenté Matt McLain, Principal chez Calvert Street Capital Partners. « En obtenant l’accord d’un pool de prêteurs qui comprend la position attrayante de notre société au sein du secteur élargi de l’énergie, nous avons pu mettre en place une structure de financement combinée qui étend la présence de Premium Inspection aux marchés du raffinage et de la pétrochimie. »
Tom Lesch, Associate Partner Conseil en Dette de Livingstone, a souligné la complexité d’obtenir des financements sur le marché pétrolier et gazier actuel. « Compte tenu des vents contraires qui touchent une grande partie du secteur pétrolier et gazier, les prêteurs se sont nettement rétractés sur ce segment. En sollicitant les groupes de prêteurs adéquats et en articulant efficacement le positionnement de nos clients sur le marché ainsi que leurs opportunités de croissance, nous avons pu obtenir d’excellents résultats pour nos clients du mid-market. »
Il s’agit de la cinquième transaction réalisée avec succès par Livingstone pour Calvert Street Capital Partners et du deuxième financement d’acquisition levé spécifiquement pour Premium Inspection & Testing Inc. L’équipe Debt Advisory de la banque d’affaires avait annoncé un premier tour de financement d’acquisition pour Premium Inspection en mai, tandis que l’équipe Industrie de Livingstone avait conseillé la cession du fabricant de meulage de précision Abrasive Form à Calvert Street Capital Partners en octobre 2015.
