Livingstone a le plaisir d’annoncer la levée de financements pour Vander-Bend Manufacturing, Inc. (« Vander-Bend » ou la « Société »), une société en portefeuille d’Aterian Investment Partners (« Aterian » ou le « Sponsor »), pour soutenir son acquisition de J.L. Haley Enterprises Inc. (« Haley »). Cerberus Capital Management a apporté le financement pour cette transaction.
Vander-Bend est un fournisseur de premier plan de composants métalliques de précision critiques pour les marchés finaux à forte croissance de la MedTech et des technologies. Fondée en 1979 et basée à San José, en Californie, la Société est spécialisée dans la fabrication et l’usinage en petites et moyennes séries. Vander-Bend est un leader du marché en matière de prototypage et d’ingénierie, ce qui lui a permis de développer des relations pérennes et croissantes avec des clients de premier ordre.
Fondée en 1975, Haley est un fabricant de pièces métalliques basé en Californie, fort d’un long historique dans la fourniture d’assemblages complexes de haute qualité, principalement utilisés dans des équipements stratégiques de traitement du cancer. Associée à Vander-Bend, l’ensemble forme un fournisseur de niche de premier plan sur plusieurs marchés finaux stratégiques et à forte croissance, notamment la chirurgie robotique, les équipements d’oncologie radiologique et les infrastructures de centres de données, entre autres.
« L’acquisition de Haley constitue une excellente opportunité stratégique et culturelle pour Vander-Bend. Elle renforce la position de Vander-Bend en tant que plateforme industrielle MedTech et technologique de grande envergure et à forte croissance au cœur de la Silicon Valley, tout en diversifiant significativement le portefeuille de clients de la Société », a commenté Brandon Bethea, Associé chez Aterian. « Nous avons particulièrement apprécié l’accompagnement stratégique de Livingstone, tant sur le plan du financement que de l’acquisition. »
Fondée en 2009, Aterian Investment Partners est une société de private equity de premier plan qui s’associe à des entreprises performantes du middle market, en leur apportant les ressources nécessaires pour accélérer leurs opérations, leur croissance et leurs investissements. Aterian a récemment clôturé son fonds III en juillet 2018 avec plus de 350 millions de dollars de capital engagé.
Karl Freimuth, Partner et Co-Responsable de l’activité Industrie US de Livingstone, a commenté : « L’acquisition de Haley par Vander-Bend illustre l’engagement de la Société en faveur de la croissance. La plateforme d’envergure de Vander-Bend et son large éventail de compétences positionnent la Société comme un partenaire industriel de référence sur les marchés de la MedTech et de la technologie. Nous sommes fiers d’avoir conseillé Vander-Bend et Aterian dans le cadre de cette transaction. »
Le Responsable Debt Advisory de Livingstone, Tom Lesch, a ajouté : « Notre expérience sectorielle pertinente associée à notre connaissance des marchés de la dette a permis à Aterian d’obtenir efficacement les meilleures conditions et tarifications offertes par le marché grâce à notre processus de syndication. »
Au cours des 13 derniers mois, l’équipe Debt Advisory de Livingstone a réalisé 8 transactions et levé plus d’un demi-milliard de dollars de capitaux. Cette transaction renforce la position de Livingstone en tant que conseil en dette privilégié des fonds de private equity, après plusieurs financements réussis pour L Catterton, Huron Capital, RFE Investment Partners, Saybrook Opportunity Funds, Calvert Street Capital Partners, Brockway Moran, Rotunda Capital, Sun Capital, Medley Capital et Monomoy Capital.
