Les équipes Situations Spéciales et Services aux Entreprises & Technologies de Livingstone ont le plaisir d’annoncer que leur client Nogin (la « Société ») a finalisé sa restructuration financière après que le Tribunal des faillites des États-Unis pour le district du Delaware a confirmé le plan de réorganisation sous le Chapitre 11 de la Société, aux termes duquel les titres réorganisés de Nogin ont été acquis par une nouvelle entité parrainée par B. Riley Financial, Inc. (« B. Riley »). Le plan a été confirmé en avril 2024.
Nogin simplifie le commerce électronique grâce à son offre Commerce-as-a-Service (CaaS) destinée à ses clients, combinant une suite complète de technologies et de services e-commerce pour les marques de premier plan désireuses d’atteindre une croissance supérieure avec des coûts prévisibles et une expérience en ligne exceptionnelle. La technologie Intelligent Commerce de Nogin est une solution e-commerce basée sur le cloud spécialement conçue pour les marques vendant en direct au consommateur (D2C) et d’entreprise à entreprise (B2B).
« Cette transaction souligne les compétences de notre équipe Situations Spéciales, dans la mesure où nous avions pour mission de prendre très rapidement la mesure du dossier et d’aller vite sur le marché afin de mener ce processus de Chapitre 11 à son terme avec succès et dans les délais impartis », a déclaré Joe Greenwood, Partner chez Livingstone.
« Une fois de plus, nous avons démontré aux parties prenantes dans des situations complexes que Livingstone est un partenaire en banque d’affaires unique, car nous combinons de manière fluide notre expertise en Situations Spéciales avec nos banquiers spécialistes sectoriels, ce qui nous permet de positionner au mieux nos clients sur le marché et d’atteindre les acquéreurs pertinents dans des délais extrêmement courts », a déclaré Andrew Bozzelli, Partner chez Livingstone.
Richards, Layton & Finger, P.A. a agi en tant que conseil juridique en faillite et Portage Point Partners a fourni des services de restructuration intérimaire et de gestion à Nogin. Choate, Hall & Stewart LLP est intervenu en tant que conseil juridique de B. Riley ; Brown Rudnick LLP a agi en tant que conseil juridique général et GLC Advisors & Co, LLC en tant que conseil financier pour les obligations senior ; Lowenstein Sandler LLP et Morris James LLP sont intervenus en tant que co-conseils juridiques et Dundon Advisors LLC en tant que conseil financier du comité des créanciers.
