Il team Special Situations e il team Business & Technology Services di Livingstone sono lieti di annunciare che il loro cliente Nogin (“la Società”) ha completato la propria ristrutturazione finanziaria dopo che il Tribunale Fallimentare degli Stati Uniti per il Distretto del Delaware ha confermato il piano di riorganizzazione ai sensi del Capitolo 11, in base al quale le partecipazioni azionarie riorganizzate di Nogin sono state acquisite da una nuova entità sponsorizzata da B. Riley Financial, Inc. (“B. Riley”). Il piano è stato confermato nell’aprile 2024.
Nogin semplifica l’e-commerce attraverso la propria offerta Commerce-as-a-Service (CaaS), che combina una piattaforma tecnologica completa e un pacchetto di servizi per i brand leader che desiderano garantire una crescita sostenuta, costi prevedibili e un’esperienza online di alto livello. La tecnologia Intelligent Commerce di Nogin è una soluzione cloud sviluppata appositamente per i marchi che vendono direttamente ai consumatori (D2C) e alle imprese (B2B).
Joe Greenwood, Partner di Livingstone, ha dichiarato: “Questa operazione evidenzia le capacità della nostra practice Special Situations: siamo stati chiamati ad agire rapidamente, portando a termine con successo e in tempi stretti il processo di riorganizzazione ai sensi del Capitolo 11.”
Andrew Bozzelli, Partner di Livingstone, ha aggiunto: “Ancora una volta, abbiamo dimostrato agli stakeholder in situazioni complesse che Livingstone è un partner di investment banking unico, in grado di combinare senza soluzione di continuità la nostra esperienza nelle Special Situations con la competenza dei nostri banker settoriali. Ciò ci consente di posizionare al meglio i nostri clienti sul mercato e raggiungere i potenziali acquirenti più rilevanti in tempi estremamente rapidi.”
Richards, Layton & Finger, P.A. ha agito come consulente legale fallimentare, mentre Portage Point Partners ha fornito a Nogin servizi di ristrutturazione e gestione ad interim. Choate, Hall & Stewart LLP ha assistito B. Riley in qualità di consulente legale; Brown Rudnick LLP ha agito come consulente generale e GLC Advisors & Co, LLC come consulente finanziario dei Senior Notes; infine, Lowenstein Sandler LLP e Morris James LLP hanno ricoperto il ruolo di co-consulenti legali, mentre Dundon Advisors LLC ha operato come consulente finanziario del comitato dei creditori.
