L’équipe Debt Advisory de Livingstone Partners a le plaisir d’annoncer le refinancement réussi de Penumbra Brands, une société en portefeuille de L Catterton. BBVA Compass Bank a fourni le financement, ce qui permet à Penumbra de poursuivre l’évolution de son offre de produits et d’élargir son réseau de distribution.
« Livingstone a mené un processus extrêmement efficace et structuré. L’équipe a défini une stratégie claire, ce qui nous a permis de nous concentrer sur la gestion de nos activités pendant que Livingstone sondait le marché pour obtenir la meilleure tarification et la meilleure structure. Nous sommes extrêmement satisfaits du résultat », a commenté Gentry Jenson, CEO de Penumbra Brands.
Acteur majeur du marché des accessoires pour smartphones, Penumbra Brands propose des protections d’écran en verre trempé et en polyuréthane de haute qualité ainsi que d’autres produits adaptés à une grande variété de modèles de smartphones. En outre, la société possède un portefeuille de propriété intellectuelle propriétaire couvrant des technologies de protection contre les radiations des smartphones et d’amplification du signal. Grâce à un portefeuille de produits de premier ordre, des services à valeur ajoutée et des relations clés, les produits de Penumbra sont disponibles dans environ 8 500 points de vente.
« La connaissance et la présence de Livingstone sur les marchés de la dette leur ont permis de trouver le partenaire financier idéal pour nous, à des conditions qui soutiennent les plans de croissance de Penumbra », a remarqué Alice Lee, Vice-présidente chez L Catterton.
Avec plus de 15 milliards de dollars de capitaux propres répartis sur six stratégies de fonds dans 17 bureaux à travers le monde, L Catterton est le plus grand fonds de private equity spécialisé dans le secteur de la consommation au monde. L’équipe de L Catterton, composée de plus de 150 professionnels de l’investissement et de l’exploitation, s’associe aux équipes de direction du monde entier pour mettre en œuvre des plans stratégiques destinés à favoriser la croissance, en s’appuyant sur une connaissance approfondie du secteur, l’excellence opérationnelle et un vaste réseau de partenaires. Depuis 1989, la société a réalisé plus de 200 investissements dans des marques de grande consommation de premier plan. Outre Penumbra, L Catterton a investi dans plusieurs entreprises d’électronique grand public, dont Case Logic, SteelSeries et Cellularline.
« Compte tenu du volume d’activités de refinancement dans le secteur des accessoires pour téléphones portables, nous devions nous assurer de positionner à la fois Penumbra et L Catterton, et de les différencier de leurs concurrents », a déclaré Tom Lesch, Partner chez Livingstone. « Le leadership de Gentry chez Penumbra, associé au soutien de L Catterton, nous a permis de refinancer la dette de Penumbra à un taux bas avec un amortissement avantageux. »
Penumbra représente une nouvelle levée de dette réussie pour la liste croissante de fonds de private equity accompagnés par Livingstone, qui comprend désormais Huron Capital, RFE Investment Partners, Saybrook Opportunity Funds, Calvert Street Capital Partners, Brockway Moran, Rotunda Capital, Sun Capital, Medley Capital et Monomoy Capital. La transaction Penumbra renforce encore la position de Livingstone en tant que conseil privilégié des fonds d’investissement cherchant à accéder aux marchés de la dette pour obtenir la meilleure tarification et les meilleures conditions dans des situations complexes.
