Livingstone a le plaisir d’annoncer la cession de Apache Hose and Belting Company, Inc. (« Apache » ou la « Société ») à Motion Industries, Inc. (« Motion »), une filiale à 100 % de Genuine Parts Company (NYSE:GPC). Livingstone a agi en tant que conseiller financier exclusif d’Apache.
Fondée en 1963 et basée à Cedar Rapids, dans l’Iowa, Apache est devenue l’un des fournisseurs de produits en caoutchouc les plus importants et les plus respectés d’Amérique du Nord, proposant des tuyaux de haute qualité, des bandes transporteuses, des produits découpés et moulés, ainsi que de la fabrication sur mesure et des services d’entretien de bandes sur site. Apache dessert les marchés industriel et agricole à partir de sept sites de vente et de production aux États-Unis et grâce à son réseau de distribution établi.
Motion est un leader de la distribution de pièces industrielles réalisant un chiffre d’affaires de 4,6 milliards de dollars, spécialisé dans les roulements, la transmission de puissance mécanique, l’automatisme électrique et industriel, les tuyaux hydrauliques et industriels, les composants hydrauliques et pneumatiques, les produits industriels, les équipements de sécurité et la manutention.
Apache, une entreprise détenue à 100 % par ses salariés, a mandaté Livingstone pour mener un processus de cession visant à identifier et conclure une transaction avec le meilleur partenaire stratégique afin de soutenir ses stratégies de croissance à long terme, ses clients, ses fournisseurs et ses collaborateurs. Tom Pientok, président-directeur général d’Apache, a déclaré : « Dès notre premier échange avec l’équipe de Livingstone, ils ont fait preuve d’une compréhension exceptionnelle des enjeux et objectifs d’Apache. Les banquiers séniors ont conçu un processus sur mesure et l’ont piloté à chaque étape, obtenant un résultat remarquable pour l’ensemble de nos parties prenantes. Nous entretenons d’excellentes relations avec l’équipe de Motion depuis de nombreuses années, et cette étape s’inscrit pleinement dans la continuité de notre stratégie de croissance. »
Andrew Bozzelli, Partner chez Livingstone, commente : « La Société a su se différencier sur le marché en se spécialisant dans des produits et services à forte valeur ajoutée. Ce fut un plaisir de conseiller l’équipe d’Apache dans cette transaction, et nous sommes enthousiastes quant à leur avenir aux côtés de Motion. Apache constitue une nouvelle transaction réussie dans le secteur de la distribution pour notre cabinet au cours des derniers mois, après la cession d’AeroVision à LKQ et celle de Tecnopacking à Bunzl. »
Andrew Isgrig, Partner chez Livingstone, ajoute : « Cette transaction illustre parfaitement la capacité de notre équipe à obtenir des résultats exceptionnels pour nos clients, en concevant et exécutant des processus sur mesure axés sur leurs objectifs spécifiques. La cession d’Apache constitue la 53e transaction conclue par Livingstone en 2017. »
Shuttleworth & Ingersoll, P.L.C. est intervenu en qualité de conseil juridique auprès d’Apache.
