L’équipe Santé de Livingstone a conseillé Alliance Physical Therapy Management (« Alliance » ou la « Société »), une société en portefeuille de GPB Capital (« GPB »), dans le cadre de la cession à HealthPRO Heritage (« HealthPRO »), une société en portefeuille de Beecken Petty O’Keefe, de sa division fournissant des services de thérapie externalisés aux établissements de soins de longue durée. Livingstone a agi en tant que banque d’affaires exclusive d’Alliance. Les conditions financières de la transaction n’ont pas été dévoilées.
Au premier trimestre 2018, Alliance a finalisé l’acquisition de la division américaine d’Agility Health, lui permettant d’exploiter 155 sites répartis dans 27 États. Alliance exploite des cliniques de physiothérapie ambulatoires et sur site, et fournit également des services de rééducation sous contrat à des unités de rééducation hospitalière et sur des sites industriels.
« Alliance a décidé de se désengager stratégiquement du secteur des soins de longue durée, connu sur le marché sous le nom d’Agility Health, afin de se concentrer sur ses activités fondamentales : l’exploitation de cliniques de physiothérapie ambulatoires et hospitalières ainsi que d’unités sur sites industriels », a déclaré Mark Andrzejewski, PDG d’Alliance. « Grâce à cette cession, Alliance a cherché et trouvé en HealthPRO un acquéreur stratégique partageant nos engagements en matière de soins hautement conformes et centrés sur le patient, dispensés par des thérapeutes talentueux et reconnus. »
HealthPRO est un fournisseur diversifié de services de gestion thérapeutique et de conseil sur l’ensemble du parcours de soins. HealthPRO est présent dans plus de 32 États, emploie plus de 9 000 thérapeutes et s’est forgé une solide réputation en matière d’innovation, de conformité et d’utilisation technologique avancée pour optimiser les résultats cliniques et opérationnels.
« La division soins de longue durée d’Agility Health prône une philosophie axée en priorité sur le patient, qui s’inscrit parfaitement dans la culture d’excellence clinique de HealthPRO. Nous nous réjouissons de mettre à profit notre expertise des réformes du secteur de la santé et notre préparation au modèle PDPM pour développer notre partenariat avec la clientèle très appréciée d’Agility », a déclaré Anton Kuznetsov, vice-président M&A de HealthPRO. « Cette acquisition renforce également notre présence dans le Michigan et consolide notre réputation d’acquéreur de référence au sein du secteur. »
« La cession de la division soins de longue durée d’Agility Health valorise Alliance, permettant à la Société de se concentrer sur le développement ambitieux de ses compétences clés au sein d’un secteur de la rééducation ambulatoire en forte croissance », a déclaré Ryan Buckley, Associé chez Livingstone. « Nous sommes ravis d’avoir conseillé Alliance dans cette transaction stratégique majeure et de renforcer l’expérience et la position de Livingstone en tant que banque d’affaires de référence dans le secteur de la rééducation. »
L’équipe Santé de Livingstone a réalisé 22 transactions représentant près de 800 millions de dollars en valeur globale depuis 2015. Livingstone figure parmi les conseillers M&A les plus actifs du secteur de la physiothérapie, comptant à son actif plus d’une douzaine de transactions réussies aux côtés de leaders du secteur tels que ATI Physical Therapy, MOTION Physical Therapy, PT Solutions et Alliance.
Arent Fox LLP a agi en qualité de conseil juridique auprès d’Alliance, tandis que Zarren Law Group, LLC et Reed Smith, LLP ont assuré le conseil juridique de HealthPRO Heritage.
