Livingstone est intervenu en tant que conseil exclusif en fusions-acquisitions (M&A) des fondateurs et actionnaires de c-trace dans le cadre de la cession de 80 % des actions de la société à TOMRA. La transaction est le résultat d’un processus de vente structuré mené par Livingstone.
Fondée en 2005, c-trace propose des solutions avancées combinant des modules logiciels et matériels pour digitaliser et optimiser les processus des opérations de gestion des déchets. Alors que les municipalités et les industriels cherchent de plus en plus à réduire les inefficacités et à se conformer à des réglementations environnementales plus strictes, la demande pour ces solutions est en forte hausse. Grâce à ses solutions innovantes et à une solide base de clients, c-trace occupe une position de leader en Allemagne, le plus grand marché d’Europe. Son fort accent sur les nouvelles fonctionnalités axées sur l’IA a suscité l’intérêt du marché et ouvre de nouvelles opportunités commerciales dans ce segment. Employant environ 120 personnes, c-trace réalise 80 % de son chiffre d’affaires en Allemagne et affiche une croissance annuelle soutenue de plus de 15 % au cours des trois dernières années. Le chiffre d’affaires de l’entreprise sur les douze derniers mois s’est élevé à 21 millions d’euros avec une marge d’EBIT de 23 %.
Fondée en 1972, TOMRA s’efforce de transformer la manière dont les entreprises et la société obtiennent, utilisent et réutilisent les ressources de la planète. La technologie avancée de collecte et de tri de l’entreprise soutient la transition vers une économie circulaire, optimise l’utilisation des ressources et réduit au minimum les déchets dans les industries de l’agroalimentaire, du recyclage et du secteur minier. TOMRA compte environ 110 000 installations réparties sur plus de 100 marchés dans le monde et a réalisé un chiffre d’affaires total d’environ 1 288 millions d’euros en 2023. Le Groupe emploie 5 400 personnes à l’échelle mondiale et est coté à la Bourse d’Oslo. Le siège social de l’entreprise se situe à Asker, en Norvège.
« Nous sommes très enthousiastes à l’idée d’unir nos forces à celles de c-trace. Cela permet à TOMRA d’élargir son offre dans le secteur de la gestion et du recyclage des déchets et d’ajouter de nouvelles capacités de digitalisation tout au long de la chaîne de valeur du recyclage. En combinant les solutions et le portefeuille clients de TOMRA avec ceux de c-trace, nous pouvons stimuler l’innovation et ouvrir de nouvelles opportunités de marché. Au cours des prochaines années, notre priorité sera de développer la présence internationale de c-trace en nous appuyant sur l’empreinte mondiale de TOMRA. En fin de compte, notre ambition commune est d’augmenter les taux de collecte et de recyclage – en transformant davantage de déchets en ressources précieuses – en façonnant l’infrastructure de recyclage de demain », a déclaré Tove Andersen, présidente-directrice générale de TOMRA.
« Nous nous réjouissons d’intégrer la famille TOMRA et y voyons le cadre idéal pour aborder la prochaine étape de la croissance de c-trace. Ensemble avec TOMRA, nous pouvons créer une valeur supplémentaire grâce à la collaboration en matière d’innovation, mais aussi en tirant parti de l’empreinte internationale et de la base clients de TOMRA pour toucher de nouveaux clients dans de nouvelles régions », ont déclaré les fondateurs et actionnaires de c-trace, Helmut Ziegler, Torsten Olschewsky et Michael Eikelmann, dans une déclaration commune. « Nous tenons à remercier l’équipe conseil de Livingstone pour nous avoir accompagnés avec succès lors de cette transaction. Ils nous ont guidés tout au long d’un processus de vente complexe avec une expertise et une rigueur remarquables. Leur réactivité, la grande qualité de leur travail et leur disponibilité constante nous ont permis de nous sentir parfaitement soutenus à chaque instant. Collaborer avec Livingstone a été non seulement extrêmement professionnel, mais aussi très stimulant. »
« Concevoir et mettre en œuvre une solution de transmission d’entreprise structurée est toujours un défi, mais pour c-trace, cela a pu être réalisé de manière idéale. En s’associant à un partenaire solide qui, en tant que fournisseur de produits et solutions pour la gestion des déchets, comprend parfaitement le métier de c-trace, dispose d’une haute expertise technologique et peut ouvrir de nombreux points d’accès internationaux, c-trace est idéalement positionnée pour l’avenir », a déclaré Ralph Hagelgans, Partner chez Livingstone.
« Un processus de cession fluide et structuré peut être particulièrement délicat pour les entreprises moyennes en forte croissance, compte tenu des ressources opérationnelles mobilisées au quotidien. Cela nécessite donc une préparation rigoureuse et un accompagnement complet, deux éléments que nous avons menés à bien dans le cadre d’une collaboration très étroite avec les actionnaires. Nous remercions c-trace pour cette coopération étroite et de confiance », a déclaré Frederik Schreurs, Director chez Livingstone.
TOMRA acquerra dans un premier temps 80 % des actions de c-trace, avec une option sur les 20 % restants, conservés par les fondateurs, au bout de 2 ans. L’intégration de c-trace soutiendra l’objectif de TOMRA de stimuler une croissance rentable supplémentaire et de diversifier ses sources de revenus tout en élargissant son impact sur le marché.
