Livingstone ha agito da advisor esclusivo per le operazioni di M&A dei fondatori e degli azionisti di c-trace nella cessione dell’80% delle azioni della società a TOMRA. L’operazione è il risultato di un processo di vendita strutturato condotto da Livingstone.
Fondata nel 2005, c-trace offre soluzioni avanzate che combinano moduli software e hardware per digitalizzare e migliorare i processi nelle operazioni di gestione dei rifiuti. Con l’aumento della domanda di soluzioni efficienti per rispettare normative ambientali sempre più rigide da parte di enti pubblici e industrie, la domanda per queste soluzioni è in crescita. Grazie alle sue soluzioni innovative e alla solida base clienti, c-trace occupa una posizione di rilievo in Germania, il più grande mercato europeo. Il forte focus dell’azienda sulle nuove capacità basate sull’intelligenza artificiale ha attirato l’interesse del mercato e aperto nuove opportunità in questo settore. Con circa 120 dipendenti, c-trace genera l’80% delle sue vendite in Germania e ha registrato una crescita annua costante superiore al 15% negli ultimi 3 anni. I ricavi della società negli ultimi dodici mesi ammontano a € 21 milioni con un margine EBIT del 23%.
TOMRA, fondata nel 1972, si occupa di trasformare il modo in cui imprese e società utilizzano e riutilizzano le risorse del pianeta. Le tecnologie avanzate di raccolta e smistamento dell’azienda supportano la transizione verso un’economia circolare, ottimizzano l’uso delle risorse e riducono gli sprechi nei settori alimentare, del riciclaggio e minerario. TOMRA ha circa 110.000 installazioni in oltre 100 mercati mondiali e ha registrato ricavi totali di circa € 1.288 milioni nel 2023. Il Gruppo impiega 5.400 persone a livello globale ed è quotato alla Borsa di Oslo. La sede centrale è situata ad Asker, Norvegia.
“Siamo molto entusiasti di unire le forze con c-trace. Questa collaborazione permette a TOMRA di ampliare la nostra offerta nel settore della gestione dei rifiuti e del riciclaggio e aggiunge nuove capacità di digitalizzazione lungo tutta la catena del valore del riciclaggio. Combinando le soluzioni e la base clienti di TOMRA con c-trace, possiamo promuovere l’innovazione e sfruttare nuove opportunità di mercato. Nei prossimi anni, la nostra priorità sarà espandere la presenza internazionale di c-trace utilizzando la rete globale di TOMRA. La nostra ambizione comune è aumentare i tassi di raccolta e riciclaggio, trasformando più rifiuti in risorse di valore e plasmando l’infrastruttura di riciclaggio del futuro,” ha dichiarato Tove Andersen, Presidente e CEO di TOMRA.
“Attendiamo con entusiasmo di entrare a far parte della famiglia TOMRA e vediamo questa opportunità come la collocazione ideale per la prossima fase di crescita di c-trace. Insieme a TOMRA possiamo creare ulteriore valore grazie alla collaborazione nell’innovazione, ma anche sfruttando la rete internazionale e la base clienti di TOMRA per raggiungere nuovi clienti in nuove aree geografiche,” hanno dichiarato i fondatori e azionisti di c-trace, Helmut Ziegler, Torsten Olschewsky e Michael Eikelmann, in una dichiarazione congiunta. “Vogliamo ringraziare il team di Livingstone per averci guidato con successo in questa operazione. Ci hanno supportato attraverso un complesso processo di vendita con massima competenza e diligenza. La rapidità dell’esecuzione, l’alta qualità del lavoro e la loro costante disponibilità ci hanno fatto sentire perfettamente supportati in ogni momento. Lavorare con Livingstone è stato non solo altamente professionale, ma anche molto piacevole.“
“Progettare e implementare una soluzione di successione strutturata è sempre una sfida, ma per c-trace è stato possibile realizzarla in modo ideale. Con un partner forte come TOMRA, che, in quanto fornitore di prodotti e soluzioni per la gestione dei rifiuti, comprende perfettamente il business di c-trace, possiede un alto livello di competenza tecnologica e può fornire numerosi punti di accesso internazionali, c-trace è perfettamente posizionata per il futuro,” ha dichiarato Ralph Hagelgans, Partner di Livingstone.
“Un processo di vendita fluido e strutturato può essere particolarmente impegnativo per le aziende in crescita di medie dimensioni a causa delle elevate risorse operative necessarie per le attività quotidiane. Pertanto, richiede una preparazione accurata e un supporto completo nel processo, che siamo riusciti a realizzare grazie a una collaborazione intensa con gli azionisti. Vogliamo ringraziare c-trace per la stretta e fiduciosa collaborazione,” ha dichiarato Frederik Schreurs, Director di Livingstone.
TOMRA inizialmente acquisirà l’80% delle azioni di c-trace, con un’opzione per il restante 20%, detenuto dai fondatori, dopo due anni. L’acquisizione di c-trace sosterrà l’obiettivo di TOMRA di guidare una crescita profittevole aggiuntiva e diversificare le proprie fonti di ricavo, ampliando il suo impatto di mercato.
