Les équipes des secteurs Consommation et Média & Technologies de Livingstone ont conseillé les actionnaires de Nordicfeel lors de sa cession à Verdane. La transaction est le résultat d’un processus de vente sélectif au cours duquel Livingstone a évalué les atouts de Nordicfeel et identifié des opportunités d’investissement pour une diversité d’acquéreurs potentiels.
eleven acquiert et fusionne avec Nordicfeel pour former l’un des plus grands acteurs du commerce de beauté en ligne dans les pays nordiques. La nouvelle entité affichera un chiffre d’affaires de 370 millions de couronnes suédoises (41 millions de USD), sera présente sur trois marchés et comptera un total de 1,8 million de clients. Les deux marques et leurs sites web respectifs seront conservés en l’état, tandis qu’une société holding gérera le développement de la plateforme e-commerce, les solutions logistiques et le marketing.
Les actionnaires de Nordicfeel, ses fondateurs et la société d’investissement MVI qui était investisseur minoritaire depuis 2012, cèdent aujourd’hui l’entreprise au propriétaire d’eleven, Verdane, dans le cadre d’une transaction combinant numéraire et actions de la nouvelle entité. À l’issue de l’opération, les fondateurs de Nordicfeel demeurent investisseurs minoritaires au sein du nouvel ensemble.
« Nous avons particulièrement apprécié d’avoir l’équipe de Livingstone à nos côtés tout au long de ce processus. Grâce à une excellente compréhension de notre activité et une connaissance impressionnante du secteur du e-commerce en général, ils ont su positionner judicieusement l’entreprise et travailler de manière structurée et adaptée à nos besoins », déclare Daniel Nilsson, Partner chez MVI.
Cette transaction s’inscrit dans une tendance récente où des acteurs spécialisés et bien établis du e-commerce sont acquis afin de bâtir des leaders de marché plus importants, ou pour élargir l’offre de distributeurs existants à de nouvelles verticales. Le commerce en ligne connaît une croissance rapide et, bien que la concurrence soit déjà forte, elle devrait s’intensifier encore davantage à l’échelle internationale.
« Notamment, nous avons suscité l’intérêt pour Nordicfeel non seulement d’acteurs du secteur de la beauté, mais aussi d’autres verticales du marché souhaitant élargir leur offre, ainsi que de distributeurs traditionnels ayant besoin d’établir rapidement une présence en ligne significative. Nous constatons aujourd’hui à quel point l’e-commerce redéfinit l’ensemble du secteur du retail et l’importance de préparer minutieusement le positionnement d’une entreprise en vue d’une cession », déclare Thomas Karlsson, Partner chez Livingstone.
« L’intérêt pour les pure-players spécialisés est vif et ne fera qu’augmenter, car ils disposent d’une excellente capacité à fidéliser leur clientèle. Ces acteurs affichent une meilleure compétitivité puisqu’ils élèvent les barrières à l’entrée dans leur segment pour les nouveaux entrants. Ils offrent également la possibilité, à terme, de commercialiser leurs propres marques », explique Philip Golbraikh, Associate chez Livingstone.
Fondée en 2006 à Växjö, en Suède, Nordicfeel a été l’un des premiers pure-players suédois de la beauté en ligne. La société est depuis devenue un acteur de premier plan dans les pays nordiques, avec des activités en Suède, en Norvège, en Finlande et au Danemark. eleven est l’un des plus anciens sites de beauté en ligne de Suède, présent en Suède, en Finlande et en Norvège.
L’entreprise a été fondée en 2004 à Västervik, en Suède. Verdane était actionnaire d’eleven depuis 2013. La réalisation de cette transaction renforce les compétences de Livingstone dans le secteur du e-commerce, dans la lignée des cessions de Gudrun Sjödén à Ratos, de Golvpoolen à Bygghemma, de Long Tall Sally à TriStyle, de The Cotswold Company à True Capital et de The Rug Company à Palamon.
