I team Consumer e Media & Technology di Livingstone hanno assistito i proprietari di Nordicfeel nella vendita a Verdane. L’operazione è il risultato di un processo di vendita selettivo, durante il quale Livingstone ha valutato i punti di forza di Nordicfeel e illustrato le opportunità di investimento a diversi tipi di potenziali acquirenti.
eleven acquisisce e si fonde con Nordicfeel, dando vita a uno dei maggiori rivenditori online di prodotti beauty nei Paesi Nordici. La nuova società registrerà un fatturato di 370 milioni di SEK (41 milioni di USD), sarà attiva in tre mercati e servirà complessivamente 1,8 milioni di clienti. Entrambi i marchi e i siti web saranno mantenuti, mentre una holding si occuperà della gestione dello sviluppo della piattaforma e-commerce, delle soluzioni logistiche e delle attività di marketing.
Gli attuali proprietari di Nordicfeel – i fondatori e la società di investimento MVI, azionista di minoranza dal 2012 – cedono ora la società al proprietario di eleven, Verdane, tramite un’operazione che combina equity e azioni della nuova entità. A seguito dell’operazione, i fondatori di Nordicfeel resteranno azionisti di minoranza nella nuova società.
Daniel Nilsson, Partner di MVI, ha dichiarato: “Abbiamo apprezzato il supporto del team di Livingstone durante questo processo. Grazie alla loro profonda comprensione del nostro business e all’impressionante conoscenza del settore e-commerce in generale, sono stati in grado di posizionare l’azienda in modo strategico e di lavorare in maniera strutturata e su misura per le nostre esigenze.”
L’operazione si inserisce in un trend recente in cui retailer online di nicchia consolidati vengono acquisiti per creare operatori più grandi sul mercato o per ampliare l’offerta di retailer già esistenti verso nuove verticali. L’e-commerce è in rapida crescita e, sebbene la concorrenza sia già forte, si prevede che aumenterà ulteriormente a livello internazionale.
Thomas Karlsson, Partner di Livingstone, ha commentato: “Abbiamo ricevuto interesse per Nordicfeel non solo da operatori del beauty, ma anche da player di altri settori desiderosi di ampliare la propria offerta, nonché da retailer offline che avevano bisogno di costruire rapidamente una presenza significativa online. Stiamo assistendo a come l’e-commerce stia rimodellando l’intero mercato retail e all’importanza di valutare con attenzione il posizionamento di un’azienda in vista di una cessione.”
Philip Golbraikh, Associate di Livingstone, ha aggiunto: “L’interesse verso i retailer online di nicchia è elevato e continuerà a crescere, poiché questi operatori hanno la capacità di costruire una clientela fedele. Questi player sono più competitivi perché alzano la barriera d’ingresso per i nuovi operatori e, nel lungo termine, creano anche l’opportunità di commercializzare prodotti a marchio proprio.”
Fondata nel 2006 a Växjö, Svezia, Nordicfeel è stata tra i primi retailer online di prodotti beauty in Svezia ed è oggi uno dei principali operatori nordici, con attività in Svezia, Norvegia, Finlandia e Danimarca. eleven, fondata nel 2004 a Västervik, Svezia, è uno dei più longevi beauty shop online del Paese, con attività in Svezia, Finlandia e Norvegia. Verdane è azionista di eleven dal 2013.
Il completamento di questa operazione consolida ulteriormente le credenziali di Livingstone nel settore e-commerce, a seguito delle recenti operazioni che hanno riguardato Gudrun Sjödén (venduta a Ratos), Golvpoolen (venduta a Bygghemma), Long Tall Sally (venduta a TriStyle), The Cotswold Company (venduta a True Capital) e The Rug Company (venduta a Palamon).
