Il team Business Services di Livingstone è lieto di annunciare la fusione tra Lakeshore Waste Services, LLC e Recycling Systems, Inc., dando vita a Lakeshore Recycling Systems LLC.
Tensile Capital Management LLC ha fornito un investimento in equity, mentre Comerica Bank ha erogato il finanziamento a debito necessario per completare l’operazione. Il nuovo gruppo, con sede principale nell’area metropolitana di Chicago, sarà un’azienda diversificata nel settore dei servizi per la gestione dei rifiuti, offrendo raccolta per clienti commerciali, residenziali, municipali e servizi di riciclo, oltre alla gestione di container roll-off.
Il gruppo possiede e gestisce inoltre il più grande impianto di recupero di materiali dell’Illinois, con una capacità di trattamento di quasi un milione di tonnellate di rifiuti all’anno. Lakeshore Recycling avrà un forte focus sulla gestione dei materiali di scarto, inclusi il riciclo, il riutilizzo e la riduzione dell’uso delle discariche.
Josh Connell, CEO di Lakeshore, ha dichiarato: “Tensile e Comerica sono i partner ideali, in grado di fornire non solo il capitale necessario, ma anche l’esperienza per far crescere la nostra attività nel mercato dei rifiuti di Chicago, un settore vasto e in rapida evoluzione. Siamo certi che il nostro team e le nostre risorse, uniti all’esperienza e al capitale dei nostri nuovi partner, ci permetteranno di espandere rapidamente la nostra posizione come uno dei tre principali operatori indipendenti nell’area di Chicago.”
Jerry Golf, Presidente di RSI, ha aggiunto: “Livingstone ha fornito una consulenza strategica di alto livello durante questa complessa operazione di fusione, facilitando un processo competitivo che ha permesso agli azionisti di RSI e Lakeshore di valutare diverse opzioni di finanziamento per finalizzare la fusione.”
Doug Dossey, Managing Partner di Tensile, ha commentato: “La fusione tra Lakeshore e RSI crea un operatore di primo piano nel mercato dei rifiuti di Chicago. I recenti successi dell’azienda nel settore municipale, tra cui la collaborazione sempre più solida con la Città di Chicago, fanno ben sperare per il suo percorso di crescita a lungo termine e generano un fabbisogno costante di capitale flessibile, che Tensile è in grado di offrire.”
Steve Miles, Partner di Livingstone Chicago, ha aggiunto: “Siamo entusiasti di aver facilitato la collaborazione tra Lakeshore e RSI e di aver assicurato il capitale di crescita necessario per accelerare l’espansione della piattaforma LRS. Riteniamo che la creazione di LRS sia un esempio concreto del tipo di operazioni che gli operatori indipendenti nel settore della gestione dei rifiuti devono perseguire in un mercato sempre più consolidato e ad alta intensità di capitale.”
Questa fusione si aggiunge ad altre recenti operazioni di rilievo seguite da Livingstone nel mercato di Chicago, tra cui OAD Orthopaedics, Goose Island Beer Co., Trio Video, Genuine Scooters e ATI Physical Therapy.
