Livingstone è lieta di annunciare il successo dell’operazione di finanziamento per The Corridor Group Holdings (“Corridor”), società in portafoglio di HealthEdge Investment Partners (“HealthEdge”). Il finanziamento è stato erogato da Brightwood Loan Services (“Brightwood”).
Corridor è il principale fornitore a livello nazionale di servizi di gestione del ciclo dei ricavi e conformità documentale per strutture di home health e hospice, con un forte focus tecnologico. Fondata nel 1989 da professionisti del settore sanitario, la leadership di Corridor ha trasformato l’azienda da una società di consulenza a un operatore riconosciuto a livello nazionale per le sue soluzioni innovative, il know-how tecnico e i programmi educativi, supportando i clienti in un contesto normativo sempre più complesso.
Des Varady, CEO di Corridor, ha dichiarato: “L’ampiezza e la profondità della conoscenza di Livingstone nel settore healthcare, in molteplici aree, si sono rivelate fondamentali nel nostro processo. Questa expertise ci ha permesso di valutare diverse alternative strategiche, portandoci alla creazione di un’ottima partnership con Brightwood.”
Scott Heberlein, Partner di HealthEdge, ha aggiunto: “Come investitori attivi nel lower middle market, pensavamo di conoscere bene il mercato del debito, ma Livingstone ci ha garantito accesso sia al mercato M&A che al mercato del credito, fornendoci informazioni dettagliate in tempo reale e consentendoci di prendere la decisione migliore per i nostri azionisti.”
HealthEdge è un fondo di private equity orientato all’operatività, specializzato in investimenti nel lower middle market sanitario statunitense. Il team combina competenze di business development e gestione operativa per accompagnare le aziende nella crescita, con un focus su dispositivi medici, servizi ai provider, business services in outsourcing, supply chain farmaceutica, distribuzione specialistica e health IT.
Jim Moskal, Co-head della practice Healthcare di Livingstone, ha commentato: “Questa è la terza operazione che chiudiamo con HealthEdge, dopo la vendita di Infinity HomeCare ad Amedisys e quella di Dispensing Solutions, Inc. a PSS World Medical. Siamo lieti che questo dividendo consenta loro di monetizzare parzialmente l’investimento, mantenendo comunque il controllo dell’azienda e proseguendo il percorso di crescita.”
Tom Lesch, Partner di Livingstone, ha aggiunto: “Questo è esattamente il tipo di deal per cui è nata Livingstone. Abbiamo eseguito rapidamente un processo strutturato di raccolta del debito, offrendo a Corridor e HealthEdge flessibilità e opzioni. In un mercato come quello attuale, velocità e certezza sono tutto, e il nostro processo ha garantito entrambe.”
Corridor si aggiunge all’elenco in crescita di sponsor di private equity supportati da Livingstone per operazioni di finanziamento, tra cui L Catterton, Huron Capital e Sun Capital. Si tratta della 28ª transazione nel settore healthcare a livello globale completata da Livingstone dal 2015.
Tom Lesch, Partner at Livingstone added, “These are the types of deals our firm was built for. We were able to quickly run a thorough debt process, which provided Corridor and HealthEdge optionality. In this market, speed and certainty mean everything, and our process provided both.”
Shumaker Loop & Kendrick LLP ha assistito legalmente Corridor, Hughes Hubbard & Reed LLP ha agito come advisor legale per Brightwood, mentre Crowe LLP ha fornito supporto di due diligence contabile.
