Livingstone è lieta di annunciare che il team Healthcare ha assistito Ocean State Healthcare e le sue pratiche affiliate (collettivamente “Ocean State” o la “Società”), in portafoglio di New Harbor Capital (“New Harbor”), nella cessione a VillageMD. Livingstone ha agito come consulente finanziario esclusivo per Ocean State e New Harbor.
Ocean State è un fornitore leader di servizi di assistenza primaria con 15 sedi strategicamente posizionate nel mercato del New England. La Società offre un’ampia gamma di cure e servizi attraverso una rete completa di cliniche, che includono:
Servizi di assistenza primaria e medicina familiare, tra cui cure complete per la famiglia, gestione delle condizioni croniche, esami di benessere, vaccinazioni e immunizzazioni;
Servizi di assistenza urgente, come trattamento di lesioni da lievi a complesse, gestione delle malattie, medicina del lavoro e compensazione dei lavoratori;
Servizi di cura specialistica, tra cui trattamenti avanzati per allergie e asma.
Con circa 70 medici e oltre 200.000 visite annuali dei pazienti, Ocean State è il più grande operatore indipendente di assistenza primaria e cure urgenti nello stato del Rhode Island.
VillageMD, attraverso la sua controllata Village Medical, è un fornitore leader di servizi di assistenza primaria basata sul valore. VillageMD collabora con i medici per fornire strumenti, tecnologia, supporto operativo, risorse di personale e relazioni industriali, al fine di garantire cure cliniche di alta qualità, migliori risultati per i pazienti e una riduzione dei costi complessivi dell’assistenza sanitaria. Il marchio Village Medical offre servizi di assistenza primaria attraverso cliniche autonome, sedi Village Medical at Walgreens, visite domiciliari e consulti virtuali. VillageMD e Village Medical operano in 12 mercati, gestiscono oltre 600.000 pazienti e amministrano un budget sanitario di 4 miliardi di dollari in contratti basati sul valore.
Jim Moskal, Partner di Livingstone, ha dichiarato: “L’operazione Ocean State dimostra la capacità di Livingstone di trovare il partner strategico ideale, che ha riconosciuto il valore della posizione di leadership e della forte presenza di mercato della nostra cliente nel Rhode Island. Poiché il settore sanitario continua a muoversi verso modelli di assistenza basati sul valore e a rischio, ci aspettiamo un ulteriore consolidamento, con i fornitori che cercano di acquisire la scala necessaria per eseguire con successo le loro strategie di crescita.”
John Pircon, Partner di New Harbor, ha aggiunto: “Livingstone ha svolto un lavoro eccezionale nella gestione dell’intero processo, soprattutto in un periodo così particolare per le pratiche mediche e gli operatori di assistenza urgente a causa della pandemia in corso.”
Mark Carl, Director di Livingstone, ha commentato: “Continuiamo a essere molto attivi nel fornire consulenza a studi medici e aziende sanitarie, massimizzando il valore per i nostri clienti nonostante le persistenti difficoltà dovute alla pandemia. Ci aspettiamo che il volume delle transazioni, le valutazioni elevate e il forte interesse da parte degli acquirenti proseguano per tutto il 2021.”
Livingstone vanta un’ampia esperienza nella consulenza finanziaria e strategica per la gestione di studi medici e aziende sanitarie in diversi settori specialistici. L’operazione Ocean State segue altre operazioni di successo nel 2020, tra cui la cessione di Research Triangle Dental a Heartland Dental, una società in portafoglio di KKR, e la cessione di Progressive Behavioral Science a Cultivate Behavioral Health & Education, una società in portafoglio di Imperial Capital.
McDermott Will & Emery ha fornito consulenza legale alla Società.
