Livingstone a le plaisir d’annoncer que son équipe Santé a conseillé Ocean State Healthcare et ses cabinets affiliés (ensemble « Ocean State » ou la « Société »), une société en portefeuille de New Harbor Capital (« New Harbor »), dans le cadre de sa cession à VillageMD. Livingstone est intervenu en tant que conseiller financier exclusif d’Ocean State et de New Harbor.
Ocean State est un acteur de premier plan dans la fourniture de services de soins primaires complets, disposant de 15 implantations stratégiquement situées sur le marché de la Nouvelle-Angleterre. La Société propose une vaste gamme de soins et une offre globale de services à travers son réseau de cliniques intégrées, notamment :
Des services de soins primaires et de médecine familiale, comprenant la prise en charge globale des familles, la gestion des maladies chroniques, les examens de prévention et la vaccination ;
Des services de soins urgents, tels que le traitement des blessures légères à complexes et des maladies, la gestion des accidents du travail et la médecine du travail ; et
Des services de soins spécialisés, notamment le traitement avancé des allergies et de l’asthme.
Avec environ 70 praticiens assurant plus de 200 000 consultations annuelles, Ocean State est le plus grand réseau indépendant de médecins généralistes et d’urgences médicales de l’État de Rhode Island.
VillageMD, à travers sa filiale Village Medical, est un acteur majeur des services de soins primaires fondés sur la valeur. VillageMD s’associe aux médecins pour leur fournir des outils, des technologies, un soutien opérationnel et RH, ainsi que des partenariats sectoriels afin d’offrir des soins cliniques de haute qualité et d’améliorer le suivi des patients tout en réduisant le coût global des soins. La marque Village Medical propose des soins primaires dans des cliniques autonomes traditionnelles, des cliniques Village Medical chez Walgreens, à domicile et via des consultations virtuelles. VillageMD et Village Medical se sont développés sur 12 marchés, couvrent plus de 600 000 patients et gèrent 4 milliards de dollars de dépenses médicales totales dans le cadre de contrats fondés sur la valeur.
« La transaction d’Ocean State illustre la capacité de Livingstone à trouver le bon partenaire stratégique, qui a su valoriser la position de leader et le maillage territorial de notre client sur le marché de Rhode Island », a commenté Jim Moskal, Associé chez Livingstone. « Alors que nous continuons à évoluer vers des soins fondés sur la valeur et des modèles fondés sur le risque, nous anticipons une consolidation continue, les professionnels de santé cherchant à atteindre la taille critique nécessaire pour exécuter avec succès leurs stratégies de croissance. »
« Livingstone a accompli un travail exceptionnel en gérant l’ensemble du processus, en particulier dans un contexte inédit pour les cabinets médicaux et les centres de soins urgents en raison de la pandémie », a commenté John Pircon, Associé chez New Harbor.
Mark Carl, Director chez Livingstone, a ajouté : « Nous restons très actifs dans le conseil aux cabinets médicaux et aux acteurs de santé, réalisant une pleine valorisation pour nos clients malgré les effets persistants de la pandémie. Nous prévoyons que la dynamique du volume de transactions, des valorisations soutenues et un vif intérêt des acquéreurs se maintiendront tout au long de l’année 2021. »
Livingstone possède une solide expérience dans le conseil financier auprès de réseaux de cabinets médicaux et d’acteurs de soins de santé dans de nombreuses spécialités. Ocean State fait suite à plusieurs transactions réussies en 2020, notamment la cession de Research Triangle Dental à Heartland Dental, une société en portefeuille de KKR, et la cession de Progressive Behavioral Science à Cultivate Behavioral Health & Education, une société en portefeuille d’Imperial Capital.
McDermott Will & Emery a agi en tant que conseil juridique de la Société.
