Il team Industrial di Livingstone è lieto di annunciare la cessione di Media Recovery Inc., operante come SpotSee Holdings (“SpotSee” o la “Società”), società in portafoglio di Capital Southwest Corporation (“CSWC”) (Nasdaq: CSWC), al gruppo Harbour. Livingstone ha agito in qualità di advisor finanziario esclusivo di SpotSee.
Con sede a Dallas, Texas, SpotSee è uno dei principali sviluppatori e produttori di soluzioni per il monitoraggio delle condizioni ambientali – come urti, vibrazioni e temperatura – in applicazioni di trasporto, produzione e stoccaggio. La Società è riconosciuta come esperto di riferimento nella gestione e monitoraggio di urti e vibrazioni, con quasi 45 anni di esperienza nella progettazione di soluzioni end-to-end a basso consumo energetico, focalizzate sulla prevenzione dei danni, sulla rilevazione e sulla tracciabilità. SpotSee offre un ampio portafoglio di prodotti a marchio, che include dispositivi indicatori, RFID, Bluetooth, tecnologie satellitari e cellulari per il tracciamento, il monitoraggio e la reportistica in tempo reale.
Tony Fonk, CEO di SpotSee, ha dichiarato: “Livingstone è stato un ottimo advisor nel guidarci attraverso il complesso processo di selezione di un partner in linea con la nostra visione. Ci hanno supportato in ogni fase della transazione, preparando il team e creando opzioni concrete. Siamo entusiasti di entrare a far parte della famiglia Harbour Group. Con la sua reputazione di eccellenza operativa, Harbour è il partner ideale per supportare la crescita del nostro business. Crediamo che questa partnership accelererà lo sviluppo di nuovi prodotti e rafforzerà il nostro brand in mercati in espansione.”
Harbour Group è una holding privata con sede a Saint Louis, Missouri, focalizzata sulla gestione operativa delle sue partecipate. Le aziende del gruppo sono attive nella produzione e distribuzione in una vasta gamma di settori industriali. Dalla sua fondazione nel 1976, Harbour Group ha acquisito 210 aziende in 46 settori differenti.
Jeff Fox, Presidente e CEO di Harbour Group, ha commentato: “Siamo lieti di dare il benvenuto a SpotSee nella famiglia Harbour. SpotSee dispone di un marchio ampiamente riconosciuto e apprezzato, ben posizionato per servire clienti in molteplici mercati finali. In un mondo sempre più connesso, siamo entusiasti di supportare il team di SpotSee nella continua innovazione e nello sviluppo di nuovi prodotti. Abbiamo intenzione di investire in R&D, nuovi mercati e acquisizioni complementari.”
Bowen Diehl, Presidente e CEO di CSWC, ha aggiunto: “Negli ultimi quattro anni, il management ha fatto un lavoro straordinario nel far crescere l’azienda e posizionarla per il futuro. Abbiamo molto apprezzato la nostra collaborazione e auguriamo loro il meglio per il nuovo percorso con Harbour. Livingstone ha fornito un supporto eccellente agli azionisti e al management, dimostrando grande competenza settoriale e abilità nell’esecuzione di una transazione di respiro globale.”
Andy Isgrig, Partner di Livingstone, ha concluso: “Il settore dell’Industrial Internet of Things (IIoT) è destinato a crescere in modo esponenziale, grazie alla crescente domanda di dati e analisi in tempo reale per guidare la crescita e la redditività. Il nostro team Industrial Technology è impegnato a supportare i clienti nel cogliere le opportunità derivanti da questo trend.”
Quella di SpotSee rappresenta la 137ª operazione completata da Livingstone dal 2018, e la 48ª transazione industriale a livello globale nello stesso periodo, dopo la cessione di Royal Truck Body a Spartan Motors, Artistic Carton a Graphic Packaging, e The Mason Company a Midmark Corporation.
McGuireWoods LLP ha agito in qualità di consulente legale e Riveron Consulting, LP ha fornito i servizi di due diligence contabile a favore di SpotSee.
