Livingstone ha agito in qualità di advisor M&A in esclusiva dei soci di AT – Automation Technology GmbH (“AT”) nella cessione di una quota di maggioranza a PINOVA Capital GmbH (“PINOVA”).
Con sede a Bad Oldesloe, Germania, AT è stata fondata nel 1998 da Michael Wandelt e Dr. André Kasper. L’azienda è oggi riconosciuta a livello globale come leader tecnologico nel settore dei sensori di visione avanzati, progettando e producendo sensori 3D e soluzioni per l’automazione industriale, oltre a telecamere a infrarossi intelligenti per il monitoraggio delle condizioni e compiti ispettivi (es. test non distruttivi).
Grazie a oltre 20 anni di esperienza applicativa, AT fornisce soluzioni standard e customizzate a una vasta gamma di settori industriali, tra cui automotive, aerospaziale, lavorazione delle materie plastiche ed elettronica.
Negli ultimi anni, AT ha completato con successo la transizione da fornitore di sistemi personalizzati a leader tecnologico di soluzioni scalabili “off-the-shelf”, affermandosi come protagonista in un mercato in rapida crescita come quello dell’automazione. Il lancio della prima telecamera a infrarossi intelligente “all-in-one” al mondo, che elimina la necessità di PC, interfacce esterne e software termografico specializzato, ha posizionato AT con un prodotto unico e altamente scalabile nel segmento IR.
A seguito della transazione, i soci gestori manterranno i loro ruoli di amministratori e resteranno azionisti di minoranza.
Michael Wandelt, fondatore e CEO di AT, ha dichiarato: “AT è sempre stata un’azienda guidata da ingegneri, e ha registrato una forte crescita costante negli ultimi anni. Con PINOVA abbiamo trovato un partner ideale, capace di supportarci nello sviluppo e nella creazione delle strutture necessarie per affrontare la prossima fase di crescita.”
PINOVA è una società di private equity indipendente specializzata nel finanziamento di aziende innovative e in forte crescita dell’area DACH (Germania, Austria e Svizzera), con fatturati compresi tra 10 e 75 milioni di euro e fabbisogni di equity tra 10 e 50 milioni di euro. L’investimento in AT rappresenta per PINOVA la seconda operazione nel settore della tecnologia per la visione industriale, dopo l’acquisizione nel 2019 di Sill Optics.
Herbert Seggewiß, Partner di PINOVA, ha commentato: “L’ingresso in AT rappresenta un’estensione molto interessante del nostro portafoglio. Siamo entusiasti dell’acquisizione e, insieme a Michael Wandelt e al Dr. Kasper, potremo accelerare lo sviluppo dell’azienda per cogliere appieno le opportunità di crescita in questo mercato dinamico.”
Dr. André Kasper, fondatore e CTO di AT, ha aggiunto: “Livingstone ci ha affiancato con competenza lungo tutto il processo di vendita, contribuendo in modo decisivo alla strutturazione dell’operazione e alla selezione del partner più adatto. Siamo soddisfatti di aver trovato in PINOVA un partner solido, che ha mantenuto l’impegno fino alla chiusura della transazione nonostante le difficoltà legate alla pandemia da COVID-19.”
Ralph Hagelgans (Partner) e Philip Dorsemagen (Director) di Livingstone Partners hanno dichiarato:
“AT – Automation Technology è un chiaro leader nel proprio segmento, con tecnologie all’avanguardia, soluzioni con forti elementi distintivi e un eccellente servizio al cliente. Tuttavia, l’azienda è ora chiamata ad affrontare una nuova fase di crescita, che include l’organizzazione aziendale, la struttura commerciale e l’espansione internazionale. Per l’attuazione di questa strategia, i soci hanno individuato in PINOVA il partner ideale, in grado di apportare il know-how necessario. Ringraziamo il Sig. Wandelt e il Dr. Kasper per la fiducia accordata e per la collaborazione stretta e di successo.”
