Livingstone è lieta di annunciare la conclusione con successo della cessione di Mohawk Fine Paper, Inc. (“Mohawk” o la “Società”). Il Gruppo Fedrigoni (“Fedrigoni”), con sede a Verona, Italia, ha acquisito alcuni asset della Società, inclusi quelli relativi ai principali stabilimenti produttivi dell’azienda nello stato di New York. L’operazione offre a Fedrigoni un’importante opportunità per rafforzare la propria offerta di prodotti premium negli Stati Uniti.
Fondata nel 1931, Mohawk è un produttore e fornitore innovativo di carta speciale, buste, prodotti per imballaggio e articoli di cancelleria. Le carte speciali dell’azienda sono utilizzate da designer, marchi e tipografi che richiedono prodotti di alta qualità conformi a standard rigorosi. L’azienda dispone di solide capacità produttive nel nord-est degli Stati Uniti e vanta un’elevata copertura commerciale grazie ai suoi centri di distribuzione negli Stati Uniti e a collaborazioni con partner in Canada e Europa.
Il Gruppo Fedrigoni è un produttore leader di carte speciali, etichette e materiali autoadesivi. Fedrigoni impiega oltre 5.000 persone in 28 paesi e vende e distribuisce oltre 25.000 prodotti in 132 paesi.
A seguito di difficoltà finanziarie per Mohawk, la Società ha avviato trattative con Fedrigoni per una possibile acquisizione. L’operazione è stata realizzata tramite una procedura di pignoramento secondo l’Articolo 9 del Codice Commerciale Uniforme (UCC), consentendo una riduzione dell’indebitamento e la preservazione di numerosi posti di lavoro e relazioni con i clienti.
James Katchadurian, Chief Restructuring Officer di Mohawk e partner di CR3 Partners, ha dichiarato: “Questa operazione conferisce a Mohawk una base finanziaria più solida come parte del Gruppo Fedrigoni, preservando al contempo il marchio storico Mohawk, le capacità produttive e i posti di lavoro negli stabilimenti della Società nel centro dello stato di New York”.
Joe Greenwood, Partner di Livingstone, ha aggiunto: “È stata un’operazione complessa e siamo soddisfatti del risultato positivo per il nostro cliente e per gli stakeholder della Società. Questa operazione dimostra la portata globale di Livingstone e la nostra competenza nelle transazioni strutturate in situazioni di difficoltà.”
Altri studi professionali coinvolti nella transazione includono:
· CR3 Partners – Chief Restructuring Officer e consulente finanziario per Mohawk
· Wollmuth Maher & Deutsch LLP – studio legale per Mohawk
· Goldberg Kohn – studio legale per il creditore garantito
· Novo Advisors – consulente finanziario per il creditore garantito
· Latham & Watkins – studio legale per Fedrigoni
La divisione Special Situations di Livingstone vanta una vasta esperienza nell’assistenza a PMI in operazioni di M&A, finanziamento e ristrutturazione durante periodi di under-performance, difficoltà e insolvenza.
