Il team Industrial di Livingstone è lieto di annunciare la cessione di Royal Truck Body (“Royal” o la “Società”) a Spartan Motors, Inc. (“Spartan”) (NASDAQ: SPAR). Livingstone ha agito in qualità di advisor finanziario in esclusiva per Royal.
“Siamo entusiasti del risultato. Livingstone ha guidato il team di Royal attraverso un processo di vendita incredibilmente efficiente e competitivo. Il team di Livingstone è stato al comando in ogni fase del processo, offrendo consulenza preziosa e dimostrando una capacità unica di costruire un processo creativo per raggiungere i nostri obiettivi,” ha dichiarato Dudley DeZonia, fondatore e presidente di Royal Truck Body. “Spartan rappresenta una perfetta sintonia con i nostri valori aziendali e la nostra cultura; i nostri clienti e dipendenti trarranno beneficio dalla combinazione di Royal Truck Body e Spartan, che offriranno soluzioni e servizi nuovi e innovativi.”
Fondata nel 1971 come azienda a conduzione familiare, Royal Truck Body offre un ampio portafoglio di veicoli commerciali da lavoro e accessori, servendo diversi mercati finali, tra cui concessionarie commerciali, flotte aziendali, fornitori di servizi e enti locali. Royal serve i propri clienti dalla sede centrale di Carson, California, e da cinque filiali situate in California del Nord, Arizona e Texas.
“Oggi è un giorno entusiasmante per Spartan,” ha commentato Daryl Adams, presidente e CEO di Spartan. “L’acquisizione di Royal Truck Body segna il proseguimento dell’esecuzione del nostro piano strategico e realizza la promessa di espansione nazionale a beneficio dei nostri clienti, fornitori, membri del team e azionisti.”
L’acquisizione fa parte del piano strategico di Spartan, che mira a ottenere una crescita dei margini EBITDA, ad aumentare il fatturato e ad espandersi geograficamente grazie alla sua presenza produttiva e distributiva da costa a costa. Royal entra a far parte dell’unità di business Specialty Chassis and Vehicles di Spartan e, in riconoscimento della forza del marchio, continuerà a operare sotto il marchio Royal Truck Body.
Spartan è il leader nordamericano nella produzione e assemblaggio di veicoli speciali per l’industria dei veicoli commerciali e retail. Riconosciuto e ben noto nel settore per la qualità, la durata, il supporto post-vendita e l’innovazione, Spartan impiega circa 2.500 persone e gestisce strutture in Michigan, Indiana, Pennsylvania, Carolina del Sud, Florida, Missouri, California, Arizona, Texas, Nebraska, South Dakota, Saltillo (Messico) e Lima (Perù).
“È stato un privilegio e un onore rappresentare Dudley e il team di Royal Truck Body,” ha dichiarato Karl Freimuth, Partner di Livingstone. “Dopo aver valutato gli obiettivi del nostro cliente e la sua posizione nel mercato dei veicoli commerciali da lavoro, il team Industrial di Livingstone ha progettato un processo altamente mirato e artigianale che si è concluso in poco più di quattro mesi dall’incontro iniziale. La transazione con Royal Truck rappresenta un altro esempio della consolidata esperienza di Livingstone nella vendita di aziende di medie dimensioni a acquirenti strategici di alto profilo.”
Royal è la 124ª operazione completata da Livingstone dal 2018, e la 46ª operazione industriale globale nello stesso periodo, dopo le cessioni di Artistic Carton a Graphic Packaging, di The Mason Company a Midmark Corporation, e la cessione di Rheinhütte Pumpen a ITT Inc..
Heath Steinbeck LLP ha fornito consulenza legale e Moss Adams LLP ha fornito servizi contabili a Royal.
