L’équipe Industrie de Livingstone a le plaisir d’annoncer la cession de Royal Truck Body (« Royal » ou « la Société ») à Spartan Motors, Inc. (« Spartan ») (NASDAQ : SPAR). Livingstone est intervenu en tant que conseiller financier exclusif de Royal.
« Nous sommes ravis du résultat. Livingstone a guidé l’équipe de Royal tout au long d’un processus de vente extrêmement efficace et concurrentiel. L’équipe de Livingstone a parfaitement maîtrisé chaque étape, dispensé des conseils avisés et fait preuve d’une capacité unique à concevoir un processus créatif répondant à nos objectifs », a déclaré Dudley DeZonia, fondateur et président de Royal Truck Body. « Spartan s’aligne parfaitement avec les valeurs et la culture de notre entreprise ; nos clients tout comme nos collaborateurs bénéficieront du rapprochement entre Royal Truck Body et Spartan pour offrir de nouvelles solutions et services novateurs. »
Entreprise familiale fondée en 1971, Royal Truck Body propose une gamme complète de carrosseries et d’accessoires pour véhicules utilitaires et de service, répondant aux besoins de divers marchés finaux, notamment les concessions commerciales, les gestionnaires de flottes, les entreprises de services publics et les municipalités. Royal répond aux besoins de ses clients depuis son siège social situé à Carson, en Californie, et cinq succursales réparties dans le nord de la Californie, en Arizona et au Texas.
« C’est une journée marquante pour Spartan », a déclaré Daryl Adams, président-directeur général de Spartan. « L’acquisition de Royal Truck Body s’inscrit dans la poursuite de l’exécution de notre plan stratégique et concrétise notre promesse d’expansion à l’échelle nationale au bénéfice de nos clients, fournisseurs, collaborateurs et actionnaires. »
Cette acquisition s’inscrit dans le cadre du plan stratégique de Spartan, favorisant la croissance de la marge d’EBITDA, l’augmentation du chiffre d’affaires et l’expansion géographique grâce à une empreinte industrielle et de distribution s’étendant d’une côte à l’autre. Royal rejoint la division Specialty Chassis and Vehicles de Spartan et, en reconnaissance de la notoriété de sa marque, continuera d’opérer sous la marque Royal Truck Body.
Spartan est le leader nord-américain de la fabrication et de l’assemblage de véhicules spécialisés pour les secteurs du véhicule utilitaire et commercial. Reconnu dans le secteur pour sa qualité, sa durabilité, son service après-vente et ses innovations pionnières, Spartan emploie environ 2 500 collaborateurs et exploite des sites dans le Michigan, l’ Indiana, en Pensylvanie, en Caroline du Sud, en Floride, dans le Missouri, en Californie, en Arizona, au Texas, dans le Nebraska, dans le Dakota du Sud ; à Saltillo (Mexique) ; et à Lima (Pérou).
« Ce fut un privilège et un honneur d’accompagner Dudley et l’équipe de Royal Truck Body », a déclaré Karl Freimuth, Associé chez Livingstone. « Après avoir analysé les objectifs de notre client et son positionnement sur le marché des carrosseries de véhicules utilitaires, l’équipe Industrie de Livingstone a conçu une structuration de processus sur mesure et hautement ciblée, qui a permis de finaliser l’opération en un peu plus de quatre mois à compter de la réunion d’organisation initiale. La transaction Royal Truck illustre une fois de plus la solide expérience de Livingstone dans la cession d’entreprises du mid-market à des acquéreurs stratégiques de premier plan. »
Royal constitue la 124e transaction réalisée par Livingstone depuis 2018 et la 46e transaction industrielle internationale conclue sur la même période, après les cessions d’Artistic Carton à Graphic Packaging, de The Mason Company à Midmark Corporation, et la cession de Rheinhütte Pumpen à ITT Inc.
Heath Steinbeck LLP a agi en tant que conseil juridique et Moss Adams LLP a assuré les services comptables pour Royal.
