Livingstone è lieta di annunciare la vendita di Messenger Holding Corp. (“Messenger”), società in portafoglio di Prairie Capital, a Orchard Holdings Group. Livingstone ha agito come advisor per Messenger e Prairie Capital. I termini dell’accordo non sono stati resi noti.
Con sede a Auburn, Indiana, Messenger è un leader nella produzione e commercializzazione di articoli per la commemorazione, prodotti speciali e tecnologie innovative per le agenzie funebri in Nord America. I prodotti dell’azienda vengono utilizzati in occasione di cerimonie e servizi commemorativi.
Kevin Keane, Presidente di Messenger, ha dichiarato: “Prairie è stato un partner eccezionale per Messenger, fornendo supporto strategico e capitale per acquisizioni, investimenti infrastrutturali e altre iniziative di sviluppo aziendale. Siamo entusiasti di collaborare ora con Orchard, una realtà con una solida integrità e una prospettiva di investimento a lungo termine, per continuare a rafforzare la nostra leadership di mercato.”
Messenger presenta caratteristiche di investimento particolarmente attrattive per gli investitori di tipo Family Office. Orchard Holdings è nella posizione ideale per capitalizzare sulle tendenze demografiche a lungo termine che sosterranno una crescita stabile nel settore dei prodotti funerari per i prossimi decenni.
Nate Good, Partner di Prairie Capital, ha aggiunto: “Livingstone ci ha consigliato fin dall’inizio che un Family Office sarebbe stato il miglior partner a lungo termine per Messenger e che il processo di vendita avrebbe dovuto essere personalizzato per attrarre questo tipo di acquirente. La loro strategia su misura ha portato a un risultato vantaggioso per tutte le parti coinvolte, con tempistiche rapide e un impatto minimo sul business.”
Negli ultimi tre anni, Livingstone ha completato quasi dieci operazioni di vendita con investitori finanziari alternativi, tra cui family office e sponsor finanziari indipendenti.
Ryan Buckley, Director di Livingstone, ha commentato: “I Family Office offrono una maggiore flessibilità di investimento e un orizzonte temporale più lungo, rendendoli sempre più attivi nel mid-market. Abbiamo compreso il valore di Messenger come investimento a lungo termine e strutturato un processo di vendita mirato per coinvolgere acquirenti di questo tipo.”
Livingstone vanta una solida esperienza in operazioni Private Equity nel settore dei prodotti funerari, avendo precedentemente assistito la vendita di Aurora Casket Company a Kohlberg & Co. nel 2012.
Andy Isgrig, Partner di Livingstone, ha aggiunto: “Il settore dei prodotti funerari si distingue per la sua stabilità a lungo termine, la resistenza ai cicli economici e le elevate barriere all’ingresso. La nostra rete di Family Office continua a rappresentare un’opzione di uscita attraente per i clienti che cercano queste caratteristiche.”
Katten Muchin Rosenman LLP ha fornito consulenza legale a Messenger e Prairie Capital, mentre Keating Muething & Klekamp PLL ha rappresentato Orchard. Freeport Financial ha fornito il finanziamento a supporto dell’acquisizione.
Informazioni su Prairie Capital
Prairie Capital è una società di Private Equity con sede a Chicago, specializzata in transizioni di proprietà per aziende di media dimensione. Targetizza aziende con ricavi ricorrenti di almeno 20 milioni di dollari e un cash flow minimo di 4 milioni di dollari. Dal 1997, ha investito circa 850 milioni di dollari in 84 operazioni, attualmente operando attraverso il suo quinto fondo, Prairie Capital V, da 300 milioni di dollari.
Informazioni su Orchard Holdings
Orchard Holdings, con sede a Cincinnati, è una società di investimento privato che impiega capitale familiare non istituzionale in aziende con alto potenziale di creazione di valore a lungo termine. Generalmente investe tra 10 e 40 milioni di dollari per operazione, focalizzandosi su aziende con ricavi compresi tra 25 e 250 milioni di dollari.
