Il team Healthcare di Livingstone ha assistito P3 Dental Group, una delle più grandi e prestigiose cliniche dentistiche private di Las Vegas, nella partnership con Smile Brands Inc., una delle maggiori organizzazioni di supporto dentistico a livello nazionale. Smile Brands, società in portafoglio di Gryphon Investors, supporta circa 400 sedi in 16 stati. Livingstone ha agito come advisor finanziario esclusivo di P3 Dental. I termini dell’operazione non sono stati resi noti.
La partnership con P3 Dental consente a Smile Brands di entrare in Nevada, uno stato con offerta limitata di servizi odontoiatrici completi. Il Nevada è infatti tra gli stati USA a più rapida crescita – con un aumento della popolazione del 33% dal 2001 – ma si colloca solo al 31° posto per numero di dentisti pro capite.
Steve Bilt, CEO di Smile Brands, ha dichiarato: “L’ingresso di P3 Dental Group ci offre la piattaforma ideale per ampliare l’accesso alle cure dentistiche in Nevada. Il team di P3 condivide la nostra passione per un’odontoiatria di alta qualità e ad alto valore, come dimostrano le eccellenti recensioni dei pazienti soddisfatti.”
P3 Dental Group, fondato nel 2003 dal Dr. Matthew Welebir per rispondere alla crescente domanda di cure dentistiche in Nevada, gestisce oggi cinque studi di odontoiatria generale e due studi specialistici (per implantologia ed endodonzia) nell’area metropolitana di Las Vegas. La società offre trattamenti all’avanguardia in odontoiatria generale e specialistica, tra cui cure preventive, parodontali, conservative, estetiche, Invisalign®, implantologia, chirurgia orale, ortodonzia e odontoiatria in sedazione.
Il Dr. Welebir ha aggiunto: “Negli ultimi 15 anni abbiamo costruito P3 Dental fino a farne un leader di mercato a Las Vegas. Negli ultimi anni, però, abbiamo capito che cogliere le numerose opportunità di crescita richiedeva un partner orientato allo sviluppo. Abbiamo incaricato Livingstone di aiutarci a trovarlo, e la loro guida esperta, la conoscenza del settore dentale e la capacità negoziale sono state decisive per concludere la partnership con Smile Brands.”
Smile Brands fornirà a P3 Dental supporto amministrativo completo, ottimizzando le operazioni e riducendo i costi in ambiti come acquisti, fatturazione e incassi, paghe, marketing e recruiting. Inoltre, Smile Brands offrirà servizi finanziari e di advisory a sostegno della strategia di crescita di P3 Dental nell’area di Las Vegas.
Ryan Buckley, Partner di Livingstone, ha commentato: “Sebbene le cliniche odontoiatriche si stiano consolidando da oltre un decennio, il settore resta altamente frammentato e la penetrazione dei DSO rimane bassa. P3 Dental, grazie al supporto operativo e finanziario di Smile Brands, è idealmente posizionata per espandere in modo deciso la propria presenza in Nevada, continuando a offrire le cure di eccellenza che i suoi pazienti si aspettano.”
P3 Dental rappresenta la decima operazione Healthcare conclusa da Livingstone negli ultimi due anni, tra cui operazioni sell-side di successo con SYNERGY HomeCare, Agility Health, Kurtz Ambulance e Homewatch CareGivers.
Miller, Johnson, Snell & Cummiskey, P.L.C ha assistito P3 Dental come consulente legale, mentre Fredrikson & Byron, P.A., and Kirkland & Ellis LLP hanno fornito consulenza legale a Smile Brands.
