L’équipe Santé de Livingstone a conseillé P3 Dental Group, l’un des plus importants et prestigieux cabinets dentaires privés de Las Vegas, dans le cadre de son partenariat avec Smile Brands Inc., l’un des plus grands réseaux d’assistance dentaire du pays. Smile Brands, une société en portefeuille de Gryphon Investors, soutient environ 400 sites répartis dans 16 États. Livingstone est intervenu en tant que conseiller financier exclusif de P3 Dental. Les conditions financières de la transaction n’ont pas été dévoilées.
Le partenariat avec P3 Dental permet à Smile Brands d’implanter ses activités au Nevada, un État sous-équipé en termes d’accès à des soins dentaires complets. Le Nevada figure parmi les États américains connaissant la plus forte croissance, avec une augmentation de 33 % de sa population depuis 2001, tout en ne se classant qu’au 31e rang pour le nombre de dentistes par habitant.
« L’intégration de P3 Dental Group nous offre une plateforme idéale pour développer l’accès aux soins dentaires au Nevada », a déclaré Steve Bilt, PDG de Smile Brands. « L’équipe de P3 partage notre passion pour des soins dentaires de haute qualité et à forte valeur ajoutée, comme en témoignent les excellents avis en ligne de leurs patients. »
P3 Dental Group a été fondé en 2003 par le Dr Matthew Welebir pour répondre aux besoins croissants du Nevada en soins dentaires de qualité. Depuis, P3 Dental s’est développé pour exploiter cinq cabinets de dentisterie générale et deux cabinets spécialisés adjacents – offrant des services d’implantologie et d’endodontie – dans l’agglomération de Las Vegas. La société propose des soins généraux et spécialisés de pointe, notamment des soins préventifs, parodontaux, restaurateurs, esthétiques, Invisalign®, des implants dentaires, de la chirurgie orale, de l’orthodontie et de la dentisterie sous sédatif.
« Au cours des 15 dernières années, nous avons méthodiquement fait de P3 Dental un leader du marché à Las Vegas. Ces dernières années, nous avons toutefois estimé que pour saisir les nombreuses opportunités de développement de notre entreprise, l’accompagnement d’un partenaire axé sur la croissance était essentiel », a déclaré le Dr Welebir. « Nous avons fait appel à Livingstone pour nous aider à trouver ce partenaire. Leurs conseils d’experts, leur connaissance du secteur dentaire et leur maîtrise des transactions se sont révélés inestimables pour concrétiser notre partenariat avec Smile Brands. »
Smile Brands soutiendra P3 Dental sur l’ensemble des besoins administratifs, en rationalisant les opérations et en réduisant les coûts dans des domaines tels que les achats, la facturation et le recouvrement, la paie, le marketing et le recrutement. Smile Brands fournira également un soutien financier et des services de conseil pour alimenter la stratégie de croissance de P3 Dental dans la région de Las Vegas.
Ryan Buckley, Associé chez Livingstone, a ajouté : « Bien que la consolidation des cabinets dentaires dure depuis plus d’une décennie, le secteur reste très fragmenté et la pénétration des réseaux DSO demeure faible. P3 Dental, fort du soutien opérationnel et financier de Smile Brands, est idéalement positionné pour étendre rapidement sa présence sur le marché du Nevada tout en continuant à offrir les soins de premier ordre auxquels ses patients sont habitués. »
P3 Dental représente la dixième transaction conclue par Livingstone dans le secteur de la santé au cours des deux dernières années, incluant des cessions réussies pour SYNERGY HomeCare, Agility Health, Kurtz Ambulance et Homewatch CareGivers.
Miller, Johnson, Snell & Cummiskey, P.L.C a agi en tant que conseiller juridique de P3 Dental, tandis que Fredrikson & Byron, P.A. et Kirkland & Ellis LLP ont conseillé Smile Brands.
