Livingstone assiste Alliance Physical Therapy nella cessione della divisione long-term care

Il team Healthcare di Livingstone ha assistito Alliance Physical Therapy Management (“Alliance” o la “Società”), società in portafoglio di GPB Capital (“GPB”), nella vendita della divisione che fornisce servizi di fisioterapia in outsourcing a strutture di long-term care a HealthPRO Heritage (“HealthPRO”), società in portafoglio di Beecken Petty O’Keefe. Livingstone ha agito come advisor finanziario esclusivo di Alliance. I termini dell’operazione non sono stati resi noti.

Nel primo trimestre 2018, Alliance aveva completato l’acquisizione della divisione statunitense di Agility Health, crescendo fino a gestire 155 sedi in 27 stati. Alliance gestisce cliniche di fisioterapia ambulatoriale e onsite e fornisce inoltre servizi di riabilitazione in outsourcing a unità ospedaliere di riabilitazione per pazienti ricoverati e a siti industriali.

“Alliance ha deciso di uscire strategicamente dal business del long-term care, conosciuto sul mercato come Agility Health, per concentrarsi sulle nostre attività principali: la gestione di cliniche di fisioterapia ambulatoriale e ospedaliera e di unità nei siti industriali.” ha dichiarato Mark Andrzejewski, Chief Executive Officer di Alliance. “Con questa dismissione, Alliance ha individuato in HealthPRO un acquirente strategico che condivide il nostro impegno verso cure conformi agli standard, incentrate sul paziente e garantite da terapisti di talento e valore.”

HealthPRO è un fornitore diversificato di servizi di gestione e consulenza in ambito fisioterapico lungo l’intero spettro assistenziale. Opera in oltre 32 stati, impiega più di 9.000 terapisti e ha costruito una solida reputazione per innovazione, compliance e uso avanzato della tecnologia al servizio dei pazienti e dei risultati aziendali.

“La divisione long-term care di Agility Health mantiene una filosofia ‘patient-first’ che si integra perfettamente con la cultura di eccellenza clinica di HealthPRO. Siamo entusiasti di mettere a frutto la nostra esperienza nella riforma sanitaria e nella preparazione al PDPM collaborando con la clientela di Agility, molto apprezzata sul mercato.” ha dichiarato Anton Kuznetsov, Vice President of M&A di HealthPRO. “L’acquisizione rafforza inoltre la nostra presenza in Michigan e consolida la nostra reputazione come acquirente preferenziale nel settore.”

“L’uscita dalla divisione long-term care di Agility Health aumenta il valore di Alliance, consentendo alla Società di concentrarsi sull’espansione delle proprie competenze core nel dinamico settore della riabilitazione ambulatoriale.” ha aggiunto Ryan Buckley, Partner di Livingstone. “Siamo lieti di aver assistito Alliance in questa operazione strategica, che arricchisce l’esperienza di Livingstone e consolida la nostra posizione come advisor di riferimento nel settore della riabilitazione.”

Dal 2015, la practice Healthcare di Livingstone ha concluso 22 operazioni per un valore complessivo di quasi 800 milioni di dollari. Livingstone è tra gli advisor più attivi nell’M&A della fisioterapia, con oltre una dozzina di operazioni completate con leader del settore quali ATI Physical Therapy, MOTION Physical Therapy, PT Solutions e Alliance.

Arent Fox LLP ha assistito Alliance come consulente legale, mentre Zarren Law Group, LLC e Reed Smith, LLP hanno fornito consulenza legale a HealthPRO Heritage.