Livingstone se complace en anunciar que ha completado dos operaciones de venta para Directed, LLC («Directed» o la «Compañía»), actuando como asesor financiero en ambas.
Livingstone recibió el encargo a mediados de marzo de llevar a cabo un proceso de venta acelerado para Directed. A pesar de las condiciones sin precedentes impuestas por la pandemia de COVID-19, el equipo gestionó un proceso de venta global totalmente virtual, que dio lugar a los siguientes resultados:
la venta de las divisiones Remote Start & Security («RSS») y Connected Car Solutions («CC») a VOXX International Corporation (NASDAQ: VOXX), líder mundial en la fabricación y distribución de tecnologías para el sector automovilístico y de consumo;
la venta de la división Alcohol Detection Systems («ADS»), dedicada a los dispositivos de bloqueo del arranque, a CST Holding Company, una empresa de la cartera de Welsh, Carson, Anderson & Stowe (WCAS). CST Holding también es propietaria de Intoxalock, la principal marca estadounidense de dispositivos de bloqueo.
Bob Struble, CEO de Directed, declaró: «Livingstone ha demostrado ser un socio muy profesional a la hora de ayudarnos a gestionar una situación muy compleja. Han llevado a cabo un proceso excelente, manteniendo a nuestro equipo constantemente informado e involucrado. Su amplia experiencia y su incansable dedicación han dado lugar a un resultado muy satisfactorio».
Andrew Bozzelli, socio de Livingstone, añadió: «Tuvimos que adaptarnos al contexto, ser creativos y mantener la flexibilidad para que el proceso siguiera su curso, a pesar de no poder llevar a cabo las reuniones y actividades de diligencia debida habituales debido a las restricciones de viaje. Para complicar aún más las cosas, ambas operaciones eran escisiones, con recursos y activos entrelazados que requerían la colaboración no solo del vendedor, sino también de los dos compradores para resolver las cuestiones».
Joe Greenwood, socio y director de Situaciones Especiales de Livingstone, comentó: «Creía que lo había visto todo en mi carrera en el ámbito de las operaciones en situaciones especiales, pero esta ha sido sin duda única. Cada operación de este tipo requiere la colaboración de todas las partes implicadas y estamos muy satisfechos de haber superado las dificultades externas para lograr un resultado positivo para nuestro cliente y las demás partes interesadas».
Estas operaciones representan dos éxitos más en el sector de la seguridad y la protección para Livingstone, tras las ventas de Hillard Heintze a Jensen Hughes, Cardiac Science a Aurora Resurgence y LogicMark a NXT-ID.
Además, constituyen nuevos logros para el equipo de Situaciones Especiales, en línea con operaciones recientes como la venta §363 de Arro Corporation a Mount Franklin Foods y la venta, en virtud del Estatuto WI 128, de United Milwaukee Scrap a Alter Trading.
Jeffrey Varsalone, de G2 Capital Advisors, actuó como director de reestructuración de Directed. Potter Anderson & Corroon LLP proporcionó asesoramiento legal a la empresa.
