L’équipe Debt Advisory de Livingstone a le plaisir d’annoncer le refinancement réussi de Kruger Family Industries (« KFI » ou la « Société ») par PNC Business Credit. La transaction s’est achevée en novembre 2023 ; les conditions financières n’ont pas été dévoilées.
Basée à Portage, dans le Wisconsin, KFI est le plus grand fabricant d’Amérique du Nord de produits en plastique thermoformé de forte épaisseur. S’appuyant sur quatre usines de production aux États-Unis et au Mexique, la Société fabrique sur mesure des produits de manutention en plastique thermoformé de forte épaisseur et des composants automobiles principalement destinés aux véhicules électriques, aux équipementiers automobiles traditionnels (OEM), à la distribution, au secteur public et aux marchés industriels. Ses capacités d’ingénierie différenciantes en font un fournisseur de confiance auprès d’une clientèle diversifiée exigeant des normes de fabrication très strictes.
Livingstone a été mandaté pour mener le processus de refinancement de la dette senior existante de la Société, composée d’un crédit à terme (term loan) et d’un crédit revolving basé sur des actifs (ABL). « Après avoir étudié plusieurs options de financement complexes, PNC s’est imposé comme le choix optimal. L’engagement et le savoir-faire de Livingstone dans l’identification d’un partenaire correspondant à nos exigences ont conduit à un excellent résultat pour notre entreprise », a déclaré David Kruger, président de KFI.
« Cette nouvelle ligne de crédit offre à la Société un partenaire bancaire plus engagé et coopératif alors que KFI entame sa prochaine phase de croissance avec une solide dynamique », a ajouté Tom Lesch, Partner chez Livingstone. « Nous sommes ravis de ce résultat. »
« Nous collaborons avec la famille Kruger depuis neuf ans et sommes extrêmement fiers de leur parcours. KFI est un leader du secteur de la manutention, et nous nous réjouissons à l’idée d’explorer d’autres opportunités de croissance avec David Kruger et son équipe au cours des prochaines années. Cette transaction aux multiples facettes illustre à nouveau l’engagement indéfectible de Livingstone envers ses clients », a ajouté Joe Greenwood, Partner chez Livingstone.
Il s’agit de la cinquième opération de conseil en dette (Debt Advisory) réalisée par Livingstone cette année, après les transactions réussies de Bravo Sports, SHS Capital et neoplas med GmbH.
