Il team di Debt Advisory di Livingstone è lieto di annunciare il completamento del rifinanziamento di Kruger Family Industries (“KFI” o la “Società”) da parte di PNC Business Credit. L’operazione, conclusa a novembre 2023, non ha reso pubblici i termini finanziari.
Con sede a Portage, Wisconsin, KFI è il maggiore produttore nordamericano di prodotti in plastica termoformata di grosso spessore. Con quattro impianti di produzione negli Stati Uniti e in Messico, l’azienda realizza soluzioni personalizzate per la movimentazione di materiali e componenti automobilistici, utilizzati principalmente in veicoli elettrici, per OEM automobilistici tradizionali, nel settore della distribuzione, per enti governativi e mercati industriali. Grazie alle avanzate capacità ingegneristiche, KFI si è affermata come partner affidabile per una clientela diversificata che richiede prodotti conformi a elevati standard di qualità.
Livingstone è stata incaricata di gestire un processo per rifinanziare la linea di debito senior esistente della Società, composta da un prestito a termine e un finanziamento rotativo basato su asset. “Dopo aver esplorato opzioni di finanziamento complesse, PNC si è rivelata la scelta ottimale. La dedizione e la competenza di Livingstone nell’individuare un partner che rispondesse alle nostre specifiche hanno portato a un ottimo risultato per il nostro business,” ha dichiarato David Kruger, Presidente di KFI.
“La nuova struttura fornisce alla Società un partner creditizio più favorevole e collaborativo, mentre KFI si prepara a entrare nella sua prossima fase di crescita con un forte slancio alle spalle,” ha aggiunto Tom Lesch, Partner di Livingstone. “Non potremmo essere più entusiasti del risultato.”
“Collaboriamo con la famiglia Kruger da nove anni e siamo incredibilmente orgogliosi del loro successo in questo periodo. KFI è leader nel settore della movimentazione dei materiali e siamo entusiasti di esplorare altre opportunità di crescita insieme a David Kruger e al team negli anni a venire. Questa operazione multifunzionale rappresenta ancora una volta l’impegno costante di Livingstone nei confronti dei nostri clienti di valore,” ha aggiunto Joe Greenwood, Partner di Livingstone.
Questa è la quinta operazione di Debt Advisory di Livingstone quest’anno, inclusi i successi delle operazioni di Bravo Sports, SHS Capital e neoplas med GmbH.
