L’équipe Santé de Livingstone a conseillé Destiny Dental (ou la « Société »), un réseau de soins dentaires (Dental Service Organization ou « DSO ») à vocation sociale accompagnant des cabinets dans quatre États du haut Midwest, dans le cadre de sa cession à ProSmile Holdings LLC (« ProSmile »), un DSO multi-spécialités de premier plan sur la côte Est.
Destiny Dental a été fondée en 2010 par Jim Lucci et Boris Labinov en partenariat avec Dixon Midland Company, une société d’investissement privée basée à Chicago. La Société offre des soins dentaires de qualité à des communautés sous-équipées grâce à un réseau de plus de 250 professionnels de santé dévoués qui accompagnent les patients dans plusieurs centres du haut Midwest.
« Nous avons créé Destiny Dental il y a plus de dix ans avec une mission unique : offrir un accès à des soins dentaires de qualité aux communautés du Midwest qui en ont le plus besoin », a déclaré Jim Lucci, cofondateur et président de L2 Management, le DSO qui gère les cabinets de Destiny Dental. « Avec ProSmile, nous avons trouvé un formidable partenaire pour poursuivre cette mission. »
Fondé en décembre 2020, ProSmile est un DSO multi-spécialités de premier plan regroupant plus de 1 500 professionnels de santé au service des patients répartis dans plus de 100 implantations à travers les régions Mid-Atlantic et Midwest. Les cabinets de ProSmile proposent une vaste gamme de services, allant de la dentisterie générale à des spécialités telles que la pédiatrie, l’endodontie, la parodontologie, l’orthodontie et la chirurgie buccale. ProSmile est une société en portefeuille de TriSpan, une société de private equity disposant de bureaux à New York et à Londres.
« Notre objectif principal chez ProSmile est d’accompagner nos praticiens afin qu’ils dispensent des soins dentaires exceptionnels », a ajouté Hugh Carey II, PDG de ProSmile. « Notre partenariat avec TriSpan et BankUnited nous permettra de nous développer sur de nouveaux marchés et d’amplifier l’impact positif que nous apportons à nos dentistes et à leurs patients. »
BankUnited, une banque commerciale basée en Floride et prêteur actuel de ProSmile, a soutenu l’acquisition et levé de nouveaux capitaux pour poursuivre son expansion.
« Destiny Dental et ProSmile s’accordent parfaitement en raison de leur engagement inébranlable à soutenir des dentistes hautement qualifiés afin de fournir des soins dentaires de haute qualité aux patients des communautés sous-équipées », a souligné Ryan Buckley, Partner chez Livingstone. « La solide implantation de Destiny Dental et son historique de croissance en font le partenaire idéal pour permettre à la plateforme de ProSmile de s’implanter dans le Midwest. Nous sommes ravis de voir le nouvel ensemble étendre l’accès aux soins des patients au sein des communautés qui en ont le plus besoin. »
Au cours des 12 derniers mois, l’équipe Santé de Livingstone a réalisé 14 transactions M&A côté conseil à la vente (sell-side), notamment Fitness Quest PT, Women’s Health Associates, OrthoCentrum, Access Physical Therapy, Net32 et Senior Helpers, toutes ces opérations référencées ayant été finalisées en 2024.
« La cession de Destiny Dental est un autre exemple de la forte dynamique de Livingstone en matière de transactions, démontrant notre capacité à obtenir d’excellents résultats pour nos clients », a ajouté Eric Weldzius, Managing Director chez Livingstone. « Livingstone continue d’être un conseil de premier plan dans le secteur des services et produits dentaires en accompagnant ses clients lors de transactions réussies impliquant des leaders du secteur tels que Heartland Dental, Henry Schein, Net32 et Smile Brands. »
