Livingstone è lieta di annunciare la cessione di Aztec/Shaffer, LLC (collettivamente “Aztec/Shaffer”, e singolarmente Aztec Events & Tents (“Aztec”) e Shaffer Sports & Events (“Shaffer”)) a un consorzio di co-investitori composto da Arena Events Group plc (“Arena”), Summit Investment Management LLC (“Summit”) e alcune affiliate di American General Life Insurance Company (“AIG”).
La cessione è stata effettuata ai sensi della Sezione 363 del Capitolo 11 del Codice di Bancarotta degli Stati Uniti. Livingstone ha agito come advisor finanziario esclusivo di Aztec/Shaffer.
Aztec/Shaffer è una piattaforma leader nel frammentato settore dei servizi per eventi negli Stati Uniti, operando attraverso due entità: Shaffer e Aztec. L’azienda si integra perfettamente con le filiali nordamericane di Arena, Arena Event Services, Inc. (“AES”) e Arena Stuart Rentals, Inc. (“ASR”).
Shaffer è la principale società di noleggio per eventi nel mercato nordamericano del golf professionistico. Storicamente, Shaffer ha detenuto la quota di mercato più ampia (~40%) tra i fornitori di infrastrutture per eventi del PGA Tour. Oltre agli eventi di golf professionistico, Shaffer fornisce strutture e tende per altri eventi sportivi e non, tra cui il Breeders Cup e il Circuit of Americas (F-1 e NASCAR).
Aztec è il principale specialista nel noleggio di attrezzature per feste ed eventi nell’area metropolitana di Houston, offrendo una vasta gamma di tende e attrezzature per eventi aziendali, feste private e celebrazioni, come matrimoni, compleanni e ricorrenze religiose. Aztec serve una base clienti diversificata e partecipa ad alcuni dei più importanti eventi di Houston, tra cui l’Houston Livestock Show & Rodeo e la Texas MS 150 Bike Ride.
“Con la pandemia di COVID-19 che ha colpito duramente l’intero settore degli eventi dal vivo, siamo lieti di aver raggiunto un risultato ottimale per gli stakeholder della Società,” ha commentato Joseph Greenwood, Special Situations Partner di Livingstone.
“L’integrazione del talentuoso e rispettato team di Aztec/Shaffer amplia l’offerta di servizi di Arena in Nord America, rafforzando la sua posizione di leader globale nei servizi di noleggio per grandi eventi,” ha aggiunto Robert Tymowski, Managing Director di Livingstone.
Arena è un fornitore di soluzioni complete per eventi, offrendo strutture temporanee, tribune, servizi espositivi, refrigerazione, recinzioni e barriere, piste di ghiaccio, arredi e allestimenti per alcuni degli eventi più prestigiosi in Europa, Medio Oriente, Asia e Americhe. Arena fornisce soluzioni gestite che vanno dalla progettazione e concept fino alla costruzione e integrazione di strutture e interni finali per eventi sportivi, all’aperto e per il tempo libero.
Questa operazione rappresenta un ulteriore successo per la divisione Special Situations di Livingstone, che vanta un’ampia esperienza nella consulenza a società di middle-market in operazioni di M&A, finanziamento e ristrutturazione del bilancio in periodi di difficoltà finanziaria, crisi e insolvenza.
Altri professionisti coinvolti nell’operazione per Aztec/Shaffer includono Carl Marks Advisory Group LLC come restructuring advisor e Okin Adams LLP come consulente legale del debitore.
