Livingstone è lieta di annunciare il completamento con successo del rifinanziamento di Foss Manufacturing Company, LLC (“Foss Floors” o la “Società”), società in portafoglio di Wynnchurch Capital. Il finanziamento è stato erogato da Wells Fargo Capital Finance (“Wells Fargo”).
Fondata nel 2017, Foss Floors è leader e pioniere nel settore dei rivestimenti per pavimenti in tessuto non tessuto sostenibile con tecnologia needle punch, oltre che in prodotti di pavimentazione specializzati destinati agli usi residenziali e commerciali negli Stati Uniti. La società si è ritagliata una nicchia di mercato difendibile, registrando una crescita significativa delle vendite e dei margini grazie all’espansione dei canali di vendita, all’introduzione di nuovi prodotti e agli investimenti dedicati nella capacità produttiva e nelle tecnologie. La capacità di Foss di fornire costantemente prodotti di alta qualità e competitivi nei costi è stata un valore aggiunto per la sua clientela di primo livello, portando a un aumento significativo della quota di mercato, che si prevede continuerà nei prossimi anni.
Neel Mayenkar, Partner di Wynnchurch Capital, ha dichiarato: “Come investitori attivi con oltre 4 miliardi di dollari in gestione, siamo ben collegati al mercato del credito mid-market. Tuttavia, in questo caso, avevamo bisogno di supporto nella gestione del processo di finanziamento. Livingstone ci ha assistito nello sviluppo della giusta struttura e nella generazione di soluzioni finanziarie solide per supportare i piani di espansione di Foss. Livingstone ha superato le nostre aspettative e siamo entusiasti di collaborare con Wells Fargo per il prossimo capitolo di Foss.”
Erica Rahn, CFO di Foss Floors, ha aggiunto: “Siamo molto soddisfatti del risultato. Livingstone ha compreso chiaramente le nostre esigenze e ha strutturato un pacchetto di finanziamento con il nostro storico partner Wells Fargo. La struttura messa in atto ci consente di ampliare la nostra offerta di prodotti, garantendoci al contempo un’ampia liquidità per supportare la crescita.”
Tom Lesch, Partner di Livingstone, ha commentato: “Questa operazione evidenzia la nostra capacità di ottenere una struttura finanziaria vantaggiosa grazie alla collaborazione con un partner fidato come Wells Fargo Capital Finance. Il nostro processo ha permesso all’azienda di concentrarsi sulle attività strategiche dell’ultimo trimestre, mentre noi abbiamo esplorato il mercato del debito per garantire le migliori condizioni di prezzo, termini e struttura. Il risultato ha generato una liquidità significativa per l’azienda e il suo sponsor, supportando al meglio la futura espansione.”
L’operazione Foss Floors rappresenta la 124ª operazione completata da Livingstone dal 2020. Questo rifinanziamento consolida la posizione di Livingstone come consulente di riferimento per i fondi di private equity, con successi già ottenuti per Angeles Equity Partners, Aterian Investment Partners, Frontenac Capital, Huron Capital, L Catterton e RFE Partners.
DLA Piper ha rappresentato Foss Floors, mentre Otterbourg PC ha assistito Wells Fargo Capital Finance
