Livingstone è lieta di annunciare la cessione di Encore Recycling LLC (“Encore” o “la Società”) a Schnitzer Steel Industries, Inc. (NASDAQ: SCHN) (“Schnitzer”). L’acquisizione comprende due impianti di riciclaggio a servizio completo, tra cui un impianto di triturazione dei metalli e un centro di parti di automobili riciclate.
Fondata nel 2013 dai fratelli Blase dopo un’Exit di successo dalla loro prima azienda, Encore ha un’attività consolidata incentrata sul cliente che acquista ed elabora veicoli a fine vita, elettrodomestici e materiali ferrosi e non ferrosi aggiuntivi da aziende di riciclaggio locali, clienti industriali, commerciali e individuali. L’azienda vende i suoi prodotti riciclati ad acciaierie e fonderie in tutto il sud-est, la regione di produzione siderurgica e industriale in più rapida crescita nel paese.
“Abbiamo scelto Livingstone in base alla loro esperienza e alle loro credenziali nel settore dei metalli“, ha affermato Craig Blase, co-fondatore di Encore. “Fin dal primo giorno, Mike e il suo team hanno fornito un’assistenza eccezionale per supportare l’operazione, lavorando fianco a fianco come estensione del nostro team dirigenziale“.
Fondata nel 1906 a Portland, Oregon, Schnitzler è uno dei maggiori produttori ed esportatori di prodotti in metallo riciclato nel Nord America, con stabilimenti operativi in 25 stati, Porto Rico e Canada occidentale. La piattaforma operativa integrata include anche 50 negozi che vendono ricambi auto usati e riparabili da veicoli recuperati e ricevono oltre 4,3 milioni di visite al dettaglio all’anno. Le attività di produzione dell’acciaio producono prodotti in acciaio finiti, tra cui barre di armatura, vergella e altri prodotti speciali.
L’acquisizione da parte di Schnitzer delle attività di Encore segue l’acquisto nel 2021 di otto impianti di riciclaggio da Columbus Recycling ed espande la presenza regionale sud-orientale della Società a 24 impianti di riciclaggio in Alabama, Georgia, Kentucky, Mississippi e Tennessee. L’integrazione delle attività di Encore nel modello operativo di Schnitzer amplierà l’offerta di prodotti e servizi a clienti e fornitori in tutto il sud-est.
“Siamo orgogliosi di assistere i fratelli Blase in questa operazione”, ha affermato Mike Jenny, Partner presso Livingstone. “I proprietari hanno costruito un’attività eccezionale con un’eccellente reputazione, generando un valore significativo sul mercato“.
Livingstone ha una solida esperienza di collaborazione con aziende a conduzione familiare e questo risultato positivo non fa eccezione. Encore segna la 144a operazione completata da Livingstone dal 2020 e la 47a operazione completata a livello globale nello stesso lasso di tempo. Inoltre, Encore si aggiunge al consistente curriculum di Livingstone nel settore dei metalli, tra cui la cessione di MetalTec a Imperial Group, National Kwikmetal Service a Banner Industries, una società di portafoglio di MiddleGround Capital, l’acquisizione di Grupo Valenciana de Aluminio Baux da parte di Jupiter Aluminum e la cessione di Tennessee Valey Recycling a SA Recycling.
Katten Muchin Rosenmann LLP ha fornito consulenza legale a Encore.
