Livingstone è lieta di annunciare la cessione di Metaltec Group Holdings, LLC (“Metaltec” o la “Società”), una società di portafoglio di Corinthian Capital Group (“Corinthian”), a un gruppo di co-sponsor di family office comprendenti Imperial Group, LLC
Con sede a Canton, MI, Metaltec è un produttore e distributore leader di materiali abrasivi metallici di consumo mission-critical, utilizzati nella sabbiatura, nella profilatura delle superfici, nella pallinatura e in altre applicazioni di preparazione e finitura delle superfici. La società è uno dei tre principali produttori di supporti abrasivi per sabbiatura in acciaio nel Nord America, differenziandosi per la qualità dei prodotti e il servizio clienti leader di mercato.
“Livingstone è stata determinante nel portare a termine questa operazione. Hanno lavorato instancabilmente per noi, hanno fornito un’esecuzione fantastica dell’operazione e hanno gestito il processo dal primo giorno fino alla chiusura“, ha affermato Tony Pucillo, Operating Partner presso Corinthian.
Bruce Keener, Presidente di Metaltec, ha commentato: “Livingstone è stato un consulente formidabile nell’aiutarci a superare le sfide impreviste che abbiamo dovuto affrontare negli ultimi anni e il complesso processo di selezione di partner che condividessero la nostra visione. Siamo entusiasti di collaborare con i team Imperial, Lorentzen e Ashland per realizzare il prossimo capitolo del nostro piano di crescita“.
Karl Freimuth, Partner di Livingstone, ha commentato: “Siamo orgogliosi di aver supportato Metaltec e Corinthian in questa operazione. Il futuro della Società è luminoso sotto la guida di Bruce in partnership con gli Sponsor“.
Imperial Group LLC è un gruppo metallurgico diversificato, verticalmente integrato e di proprietà familiare, composto da 11 entità industriali che commerciano e lavorano i metalli. Lorentzen Investments, LLC è un single-family office con un portafoglio attuale di nove società operative, tra cui Sivyer Steel Castings LLC, una fonderia di acciaio del Midwest. Ashland Capital Partners, LLC è una società di investimento privata che ha sponsorizzato e gestito diversi investimenti di Lorentzen. Gli sponsor possiedono e gestiscono congiuntamente Mayco Industries LLC, che gestisce il più grande laminatoio per piombo della nazione.
L’operazione Metaltec rappresenta la 142° operazione conclusa da Livingstone dal 2020 e la 46° operazione industriale globale completata nello stesso lasso di tempo, dopo le vendite di CIRS a Mirion, MultiCam a Kongsberg, Waterfront Brands a MPE Partners, Beranek a J&E, Lesman a Kele, LT Harnett ad A&R e Cummins Allison a Crane.
DLA Piper ha svolto il ruolo di consulente legale mentre CohnReznick ha fornito servizi di contabilità a Metaltec. Gould & Ratner ha svolto il ruolo di consulente legale e CliftonLarsonAllen ha fornito servizi di contabilità agli Sponsor.
Informazioni su Corinthian:
Con sede a New York, Corinthian è una società di private equity specializzata in acquisizioni di controllo, ricapitalizzazioni, investimenti in capitale di crescita e acquisizioni aggiuntive di aziende imprenditoriali o familiari di medie dimensioni. Le aree di investimento target della società includono produzione, distribuzione, servizi e prodotti di consumo, principalmente di aziende con sede in Nord America.
