Livingstone è lieta di annunciare la cessione di Beranek, LLC (“Beranek” o la “Società”), produttore di componenti tecnici di precisione per i settori aerospaziale, della difesa e dell’esplorazione spaziale, a J&E Precision Tool (“J&E”), una società in portafoglio di LFM Capital (“LFM”). Livingstone ha agito come advisor finanziario esclusivo per Beranek. I termini dell’operazione non sono stati divulgati.
Fondata nel 1978 e con sede a Torrance, California, Beranek è un’azienda a conduzione familiare di seconda generazione che serve i principali contractor della difesa e clienti globali del settore aerospaziale che necessitano di componenti critici ad alto costo di errore, progettati secondo specifiche rigorose. I componenti dell’azienda sono utilizzati nei settori della difesa militare aerospaziale, nei motori e nei sistemi di lancio spaziali, nonché negli aerei commerciali. Grazie a certificazioni complesse, relazioni consolidate con clienti chiave e decenni di esperienza tecnica avanzata, Beranek rappresenta un anello essenziale nella catena di fornitura globale dei settori aerospaziale e della difesa.
George Beranek, Presidente di Beranek, ha commentato: “Livingstone ha seguito l’operazione in modo impeccabile, guidando la nostra famiglia attraverso tutto il processo di vendita. Ci hanno rappresentato con grande professionalità, gestendo ogni fase e mettendoci in contatto con una serie di investitori altamente qualificati. Siamo entusiasti di collaborare con J&E per portare avanti l’eredità di Beranek.”
“Ci congratuliamo con George e il suo team per l’eccellente azienda che hanno costruito con Beranek,” ha dichiarato Sean Holly, CEO di J&E. “Diamo il benvenuto al team di Beranek in J&E. Insieme, amplieremo le nostre capacità di lavorazione di precisione, rafforzeremo la nostra presenza sulla costa occidentale e miglioreremo i nostri servizi.”
Karl Freimuth, Partner di Livingstone, ha aggiunto: “La famiglia Beranek ha costruito un’azienda di grande valore specializzata nei settori della difesa missilistica, degli aerei militari e dell’esplorazione spaziale. L’azienda rappresentava un asset altamente richiesto e questa operazione è un ulteriore successo per la divisione industriale globale di Livingstone. Ci aspettiamo che la domanda per aziende tecnologiche industriali di alta qualità rimanga estremamente forte per il resto del 2021.”
“L’operazione di Beranek evidenzia l’impegno di Livingstone nel fornire risultati eccezionali ai clienti a conduzione familiare e imprenditoriale. È stato un piacere lavorare con George e la sua famiglia, e ci congratuliamo con loro per questo nuovo capitolo con un eccellente partner come J&E,” ha affermato Patrick Hopkins, Director di Livingstone.
Fondata nel 1979 e con sede a Southampton, Massachusetts, J&E è un produttore leader di componenti di precisione per il settore aerospaziale e della difesa. L’azienda opera con successo nei mercati dell’aviazione commerciale e della difesa, nonché in altri settori ad alta precisione come le apparecchiature a microonde e l’elettro-ottica. I prodotti di J&E vengono utilizzati su una vasta gamma di piattaforme aerospaziali e di difesa, tra cui componenti di supporto, sistemi di espulsione a pistone e assiemi pneumatici.
Con sede a Nashville, Tennessee, LFM è una società di private equity guidata da manager con esperienza nei vertici di aziende Fortune 50 e da professionisti del private equity. LFM mira a investimenti di controllo in aziende manifatturiere e di servizi industriali del lower middle market negli Stati Uniti, con l’obiettivo di sviluppare operazioni di livello mondiale attraverso strategie di crescita mirate e l’eccellenza operativa.
Beranek rappresenta la 166ª operazione completata da Livingstone dal 2018 e la 64ª operazione industriale globale nello stesso periodo, seguendo le cessioni di Lesman a Kele, LT Harnett ad A&R, Cummins Allison a Crane, la società in portafoglio di Capital Southwest, SpotSee, a Harbour Group, Royal Truck Body a Shyft Group e Artistic Carton a Graphic Packaging.
Guzman Law Group, PC ha fornito consulenza legale a Beranek, mentre Blythe Global Advisors, LLC ha fornito servizi contabili legati all’operazione. Bass, Berry & Sims PLC ha agito come consulente legale per J&E, mentre LBMC, PC ha fornito servizi contabili per l’operazione.
