Livingstone a le plaisir d’annoncer la cession de Metaltec Group Holdings, LLC (« Metaltec » ou la « Société »), une société en portefeuille de Corinthian Capital Group (« Corinthian »), à un groupe de co-sponsors comprenant les family offices Imperial Group, LLC ; Lorentzen Investments, LLC ; et Ashland Capital Partners, LLC (les « Sponsors »). Les modalités financières de la transaction n’ont pas été dévoilées.
Basée à Canton, dans le Michigan, Metaltec est un fabricant et distributeur majeur d’abrasifs métalliques consommables stratégiques utilisés pour le sablage, le profilage de surface, le grenaillage de précontrainte et d’autres applications de préparation et de finition de surface. La Société figure parmi les trois premiers fabricants de médias d’abrasifs métalliques en Amérique du Nord, se distinguant par la qualité de ses produits et un service client de premier ordre.
« Livingstone a joué un rôle déterminant pour mener cette transaction à son terme. Ils ont travaillé sans relâche pour nous, assuré une exécution remarquable de l’opération et géré l’ensemble du processus, du premier jour jusqu’au closing, » a déclaré Tony Pucillo, Operating Partner chez Corinthian.
Bruce Keener, président de Metaltec, a ajouté : « Livingstone a été un conseiller remarquable pour nous aider à surmonter les défis imprévus des dernières années et à mener le processus complexe de sélection de partenaires partageant notre vision. Nous sommes ravis de nous associer aux équipes d’Imperial, Lorentzen et Ashland pour initier la prochaine étape de notre plan de croissance. »
Karl Freimuth, Partner chez Livingstone, a commenté : « Nous sommes fiers d’avoir conseillé Metaltec et Corinthian sur cette transaction. L’avenir de la Société est très prometteur sous la direction de Bruce en partenariat avec les Sponsors. »
Imperial Group LLC est un groupe métallurgique familial, diversifié et verticalement intégré, composé de 11 entités industrielles opérant dans le négoce et la transformation des métaux. Lorentzen Investments, LLC est un single-family office détenant actuellement un portefeuille de neuf sociétés opérationnelles, dont Sivyer Steel Castings LLC, une fonderie d’acier basée dans le Midwest. Ashland Capital Partners, LLC est une société d’investissement privée ayant sponsorisé et géré plusieurs investissements de Lorentzen. Les Sponsors possèdent et gèrent conjointement Mayco Industries LLC, qui exploite le plus grand laminoir de plomb des États-Unis.
La transaction Metaltec représente la 142e opération réalisée par Livingstone depuis 2020, et la 46e transaction industrielle mondiale finalisée sur la même période, après les cessions de CIRS à Mirion, MultiCam à Kongsberg, Waterfront Brands à MPE Partners, Beranek à J&E, Lesman à Kele, LT Harnett à A&R, et Cummins Allison à Crane.
DLA Piper est intervenu en qualité de conseil juridique, tandis que CohnReznick a réalisé les prestations de conseil comptable pour Metaltec. Gould & Ratner a agi en tant que conseil juridique et CliftonLarsonAllen a fourni les services comptables auprès des Sponsors.
À propos de Corinthian :
Basée à New York, Corinthian est une société de private equity spécialisée dans les rachets majoritaires (control buyouts), les recapitalisations, le capital-développement et les acquisitions complémentaires (add-ons) d’entreprises de taille moyenne détenues par des entrepreneurs ou des familles. Les secteurs d’investissement ciblés par la société comprennent l’industrie manufacturière, la distribution, les services et les produits de grande consommation, principalement pour des entreprises basées en Amérique du Nord.
