Livingstone a conseillé Gefran en tant que conseiller M&A exclusif dans le cadre de l’acquisition de 100 % de NOVUS, un groupe brésilien spécialisé dans les solutions d’automatisation industrielle. Cette transaction constitue une nouvelle étape dans le renforcement du positionnement international de Gefran, tout en élargissant son portefeuille de produits et de technologies.
Gefran est une multinationale italienne cotée sur Euronext STAR Milan, spécialisée dans la conception et la fabrication de capteurs, composants, systèmes et solutions pour l’automatisation et le contrôle des processus industriels. Avec environ 750 employés, le Groupe intervient à l’échelle internationale à travers 9 sites de production et 14 filiales commerciales, appuyés par un réseau de distributeurs indépendants actifs dans le monde entier.
NOVUS est un groupe industriel brésilien basé dans l’État du Rio Grande do Sul, actif dans le développement et la fabrication de solutions d’automatisation industrielle. La société propose un portefeuille diversifié comprenant des régulateurs de processus, des capteurs, des transmetteurs, des systèmes d’acquisition de données et des solutions d’IoT industriel, au service de clients issus d’un large éventail de secteurs industriels, tant sur son marché national qu’à l’international.
En 2025, NOVUS a réalisé un chiffre d’affaires de 98,6 millions de BRL (environ 16,4 millions d’euros) et un EBITDA de 20,4 millions de BRL (environ 3,4 millions d’euros). La transaction implique une valeur d’entreprise de 215 millions de BRL (environ 35,8 millions d’euros).
L’acquisition repose sur une solide logique industrielle, portée par la complémentarité des produits, des compétences et de la présence géographique des deux entreprises. Elle renforce la position de Gefran au Brésil et en Amérique latine tout en offrant à NOVUS de nouvelles opportunités de croissance internationale. Les synergies significatives attendues, liées principalement aux ventes croisées, aux efficiences industrielles et opérationnelles ainsi qu’à l’intégration des activités de recherche et développement, devraient également, à plein régime, réduire le multiple de transaction implicite par rapport au multiple d’entrée.
« Avec cette opération, nous renforçons notre présence sur un marché extrêmement dynamique et nous intégrons une entreprise qui partage notre culture industrielle, notre passion pour l’innovation et notre engagement fort envers les clients. NOVUS ne représente pas seulement une croissance au Brésil, mais un accélérateur de la croissance mondiale de Gefran », a déclaré Marcello Perini, PDG du Groupe Gefran. Il a poursuivi : « Nous sommes convaincus que le rapprochement de nos deux entreprises créera de la valeur pour l’ensemble des parties prenantes : pour les investisseurs, grâce à de meilleures opportunités de croissance et des synergies industrielles ; pour les clients, grâce à une offre plus large et plus innovante ; et pour nos collaborateurs, à travers de nouvelles opportunités de développement professionnel et international. Avec NOVUS, nous bâtissons une plateforme globale alliant excellence industrielle, innovation et présence internationale. Ensemble, nous serons plus forts, plus complets et mieux positionnés pour saisir les opportunités issues de la transformation numérique de l’industrie mondiale. »
« Aujourd’hui, nous annonçons bien plus qu’une acquisition : nous annonçons une nouvelle étape majeure dans le parcours de développement international de Gefran. Il s’agit d’une transaction importante que nous avons fortement recherchée, en parfaite adéquation avec notre stratégie et la vision à long terme qui guide les décisions du Groupe. Pour nous, la croissance signifie le renforcement de la qualité, de la compétitivité et de l’expertise du Groupe. Je suis donc particulièrement satisfaite du résultat obtenu : nous abordons cette nouvelle phase avec détermination, pleinement conscients que ce que nous avons accompli est le fruit du travail, du professionalisme et de l’engagement de toutes les personnes qui y ont contribué — une équipe solide et remarquable », a commenté Maria Chiara Franceschetti, Présidente du Groupe Gefran.
« Nous sommes particulièrement heureux d’avoir une nouvelle fois accompagné Gefran, client historique de Livingstone, sur une transaction complexe et très structurée, menée dans le cadre d’un processus concurrentiel. L’acquisition de NOVUS constitue une opération stratégique majeure pour le Groupe, dotée d’une forte logique industrielle, qui permettra à Gefran d’accélérer encore son développement international en s’appuyant sur la grande complémentarité entre les deux activités en termes de produits, de compétences et de marchés cibles, ainsi que sur les synergies substantielles découlant de leur intégration », ont déclaré Luca Maccagnani Castelli et Giulia Guzzo, respectivement Managing Partner et Partner chez Livingstone.
