Les équipes Special Situations et Biens de Consommation de Livingstone ont le plaisir d’annoncer que leur client Dragonfly (la « Société ») a réalisé avec succès sa fusion avec Infinite Commerce. La transaction a été annoncée en juin 2024.
Victory Park Capital a facilité la fusion entre quatre acteurs — Dragonfly, Cap Hill Brands, Moonshot Brands et Juvo Plus — donnant naissance à une entité rebaptisée Infinite Commerce. Dans un premier temps, Juvo Plus, un développeur et commercialisateur de produits particulièrement performant sur la plateforme Amazon, a fusionné avec Cap Hill Brands, un agrégateur e-commerce de premier plan de marques Amazon. Le nouvel ensemble a pris le nom d’Infinite Commerce, affirmant sa position de grand acteur mondial des produits de consommation grand public et de plateforme de consolidation. Peu après sa création, Infinite Commerce a acquis les agrégateurs e-commerce Dragonfly et Moonshot Brands, renforçant considérablement sa taille et la diversité de ses marques sur de multiples canaux.
Dragonfly est un acteur majeur des produits de consommation, spécialisé dans l’acquisition et le développement de marques différenciées vendues principalement sur la marketplace Amazon, ainsi qu’en vente directe aux consommateurs (D2C) et via la distribution en gros. Fondée en 2019, Dragonfly détient dix-sept marques en portefeuille. Bien que ces marques soient commercialisées séparément auprès des consommateurs, la Société s’appuie sur une plateforme opérationnelle technologique qui rationalise le sourcing, la logistique, la fixation des prix, le marketing, le merchandising et le service client.
Outre son rôle de conseil sur la transaction susmentionnée, Livingstone est également intervenu dans la cession des marques individuelles suivantes détenues par Dragonfly :
Deer Society & Mountain Mike’s, marques de produits de consommation spécialisées dans les articles de chasse, cédées à un consortium d’investisseurs privés
Megaware, marque de produits de consommation spécialisée dans les équipements de protection sur mesure pour bateaux, cédée à un investisseur privé
Liquid Performance, marque de produits de consommation spécialisée dans les produits de performance et d’entretien automobile, cédée à un investisseur privé
« Cette transaction met en lumière la capacité de notre cabinet à combiner une expertise dédiée aux situations complexes, portée par notre équipe Special Situations, et une expertise sectorielle, apportée par nos banquiers spécialisés », a déclaré Joe Greenwood, Partner chez Livingstone.
Adam Green, Managing Director chez Livingstone, a souligné : « Afin de maximiser la valeur pour notre client, nous avons conçu un processus flexible offrant aux acquéreurs différentes options quant aux actifs ou marques qu’ils souhaitaient acquérir. Bien que cette approche ait engendré une plus grande complexité, elle s’est avérée être la meilleure stratégie de maximisation de la valeur et nous a permis de mener un processus fluide pour notre client et le marché. »
« Après la forte accélération de l’e-commerce observée pendant le COVID, de nombreux agrégateurs Amazon ont eu du mal à retrouver des bases solides », a précisé Andrew Bozzelli, Partner chez Livingstone. « Nous sommes ravis d’avoir mené cette transaction pour Dragonfly, lui permettant de s’appuyer sur la plateforme et le changement d’échelle apportés par Infinite Commerce. »
