L’équipe Debt Advisory de Livingstone a le plaisir d’annoncer la réalisation d’un nouveau refinancement pour Kruger Family Industries (« KFI » ou la « Société ») auprès de BancFirst et Mabrey Bank. La transaction s’est conclue en janvier 2025 ; les conditions financières n’ont pas été dévoilées.
Basée à Portage, dans le Wisconsin, KFI est le plus grand fabricant nord-américain de produits en plastique thermoformé de forte épaisseur. S’appuyant sur quatre sites de production aux États-Unis et au Mexique, la Société fabrique sur mesure des produits de manutention en plastique thermoformé de forte épaisseur et des composants automobiles principalement destinés aux véhicules électriques, aux équipementiers automobiles traditionnels (OEM), à la distribution, au secteur public et aux marchés industriels. L’ingénierie à valeur ajoutée de la Société en fait un fournisseur de confiance auprès d’une clientèle diversifiée exigeant des produits répondant à des normes très strictes.
Livingstone a été mandaté pour refinancer la dette senior existante de la Société, qui comprenait un crédit revolving basé sur des actifs et un prêt à terme. « Notre relation avec Livingstone remonte à plus de 11 ans. La connaissance approfondie de notre secteur par Livingstone nous a permis de sonder rapidement le marché et de trouver le partenaire financier idéal pour notre entreprise. Nous sommes une entreprise familiale et les relations humaines comptent énormément pour nous. Nous sommes ravis de pouvoir compter sur des partenaires financiers de confiance tels que BancFirst et Mabrey Bank pour accompagner notre prochaine étape de croissance », a déclaré David Kruger, président de KFI.
« David a bâti une entreprise remarquable au cours de la dernière décennie. Une grande partie de ce succès repose sur la fidélité de KFI et la solidité de ses relations partenariales. Il était donc tout à fait naturel que l’entreprise de David se tourne à nouveau vers des banques de confiance basées dans l’Oklahoma, qui entretiennent des liens avec la famille Kruger depuis plus de dix ans », a ajouté Tom Lesch, Partner chez Livingstone.
« Nous continuons d’être impressionnés par l’entreprise KFI et son évolution. L’esprit d’innovation de David a permis de développer ses gammes de produits au-delà de l’automobile, vers d’autres secteurs porteurs. Nous sommes ravis d’associer David à des partenaires bancaires qui partagent sa vision stratégique », a commenté Joe Greenwood, Partner chez Livingstone.
Il s’agit de la septième transaction conclue par Livingstone aux États-Unis cette année, après notamment les opérations réalisées pour Rescar, AllTranstek, Spine & Sport Physical Therapy, Avante Health Solutions, Honey-Can-Do International et Bargain Hunt.
