Livingstone a conseillé SF-Filter AG, une société de portefeuille suisse d’Equistone Partners Europe, dans le cadre de l’acquisition stratégique complémentaire du spécialiste belge de la distribution de filtres Hermans Brems NV. Avec cette acquisition, le groupe SF-Filter élargit encore son portefeuille et ouvre la voie à une nouvelle croissance sur le marché belge, très attractif. Les modalités financières de la transaction n’ont pas été dévoilées.
Basé à Bachenbülach, en Suisse, le groupe SF-Filter est devenu, depuis sa création en 1968, un fournisseur majeur de solutions de filtration pour des applications dans les secteurs de l’air, du carburant, de l’hydraulique, de l’huile et de la pneumatique. Grâce à une vaste gamme de produits et une clientèle composée d’utilisateurs finaux et de revendeurs, l’entreprise s’est imposée comme un guichet unique (one-stop-shop) incontournable. Les fonds conseillés par Equistone ont fait l’acquisition de SF-Filter en 2022 et poursuivent depuis une stratégie de croissance dynamique visant à renforcer continuellement sa position de partenaire de filtration privilégié en Europe par le biais de nouvelles acquisitions. En octobre 2023, le groupe a notamment acquis la société allemande Busse & Kuntze Filter GmbH, l’un des fournisseurs généraux les plus réputés pour l’industrie et le commerce.
La société belge Hermans Brems est l’un des spécialistes de la filtration les plus renommés de Flandre, présent depuis plusieurs décennies sur le marché du remplacement pour la filtration mobile et industrielle. Cette acquisition permet à SF-Filter d’accéder aux clients de cet attrayant segment du marché flamand. Le site d’Hermans Brems, situé près d’Anvers, poursuivra ses activités sous la direction de l’équipe de management actuelle menée par Geert Kleynen, et l’ensemble du personnel sera conservé. SF-Filter apportera principalement un soutien opérationnel et stimulera la croissance future d’Hermans Brems en lui donnant accès à l’intégralité de sa gamme de plus de 140 000 filtres ainsi qu’un accompagnement dans les investissements de digitalisation.
“Nous sommes ravis d’accueillir Hermans Brems, partenaire de distribution historique, au sein du groupe, renforçant ainsi notre présence régionale sur le marché flamand”, a déclaré Daniel Infanger, CEO du groupe SF-Filter. “Cette acquisition marque un début d’année 2024 réussi, au cours de laquelle nous entendons poursuivre notre stratégie de croissance par d’autres acquisitions. Je remercie tout particulièrement l’équipe M&A de Livingstone pour son accompagnement très professionnel, du premier contact à la gestion de la due diligence et au soutien lors des négociations, jusqu’à la finalisation de l’opération.”
Geert Kleynen, directeur général d’Hermans Brems, a expliqué : “En poursuivant nos activités depuis notre site en Flandre, nous garantissons un accompagnement optimal à nos clients, désormais enrichi d’un accès complet à la large gamme de produits et services de SF-Filter.”
“L’acquisition d’Hermans Brems permet au groupe SF-Filter de se positionner encore mieux comme un acteur de premier plan dans le domaine des solutions de filtration et de fournir ses clients en tant que guichet unique. Dans le même temps, la transaction offre également à Hermans Brems l’opportunité de franchir une nouvelle étape de son développement aux côtés de son nouveau partenaire stratégique. Nous sommes très heureux d’accompagner la stratégie de croissance des dirigeants de SF-Filter et nous remercions Equistone ainsi que la direction de SF-Filter pour leur confiance”, a ajouté Johannes Faber, Partner chez Livingstone Düsseldorf.
Cette première opération de croissance externe pour le groupe SF-Filter fait suite à de nombreuses acquisitions complémentaires dans le cadre de stratégies de “buy-and-build structuré” réalisées pour d’autres plateformes d’investisseurs financiers, telles que Amadys Group, vitronet Group ou Andra Tech Group.
