L’équipe Santé de Livingstone a conseillé MOTION PT Group (« MOTION » ou la « Société »), une société en portefeuille de Pharos Capital Group (« Pharos »), dans le cadre de son nouveau partenariat avec Confluent Health (« Confluent »), un investissement en portefeuille de Partners Group, un acteur majeur des marchés privés mondiaux, agissant pour le compte de ses clients. Livingstone a agi en tant que conseiller financier exclusif de MOTION. Les modalités de la transaction n’ont pas été dévoilées.
« En 2015, notre équipe de direction avait une vision claire : créer une marque de physiothérapie différenciée dans la région du Nord-Est, particulièrement fragmentée, ce que Livingstone nous a aidés à réaliser grâce à un partenariat réussi avec Pharos », a commenté Ed Miersch, Président-Directeur Général de MOTION. « Nous avons de nouveau fait confiance à Livingstone pour guider MOTION dans la prochaine étape de son évolution. Livingstone a joué un rôle déterminant dans l’obtention de cet excellent résultat, qui découle de leur connaissance approfondie de notre entreprise, de leur compréhension fine du secteur de la physiothérapie, d’une communication efficace et d’une ingénierie financière créative dans un environnement de Fusions-Acquisitions et de financement complexe. »
MOTION est un acteur majeur de la physiothérapie, de l’ergothérapie et de l’orthophonie, comptant 59 cliniques ambulatoires réparties dans le Connecticut, le Massachusetts, le Maryland et l’État de New York. Au cours de son partenariat de plus de sept ans avec Pharos, MOTION a réalisé plus de 25 acquisitions, propulsant la Société au rang de l’une des plus importantes marques de physiothérapie à New York et plus largement dans le Nord-Est. La transaction avec MOTION étend le maillage national de Confluent Health à 609 cliniques privées réparties dans 35 États.
« L’équipe de MOTION doit être félicitée pour avoir exécuté avec brio sa vision d’étendre des soins de haute qualité et d’améliorer l’accès des patients dans le Nord-Est, réalisant ainsi une croissance impressionnante et se positionnant de manière différenciée sur le marché », a commenté Ryan Buckley, Partner chez Livingstone. « Les ressources combinées de MOTION et de Confluent Health seront transformatrices pour les patients de la région ainsi que pour l’ensemble du secteur. »
Le partenariat permet à MOTION de conserver sa marque actuelle tout en accédant à l’écosystème éprouvé de services de gestion, de formation et de ressources en santé musculo-squelettique de Confluent Health. Les services de support comprennent une sensibilisation communautaire efficace, des innovations numériques, des modèles de parcours de soins fondés sur la valeur, ainsi que des outils marketing et financiers. Les ressources incluent des partenariats de physiothérapie de référence, tels que le réseau PTPN, des programmes de formation continue et des opportunités de développement du personnel avec Evidence in Motion, un organisme de formation reconnu à l’échelle nationale proposant des résidences, des Fellowships et des certifications en physiothérapie et ergothérapie.
« Grâce à ses praticiens très performants et à son modèle opérationnel évolutif, MOTION est idéalement positionnée pour répondre aux besoins d’une population croissante de patients souffrant de troubles musculo-squelettiques et de douleurs chroniques », déclare le Dr Larry Benz, PT, DPT, FAPTA, Président-Directeur Général de Confluent Health. « Nous nous réjouissons de cette alliance qui nous permettra de nous développer ensemble tout en prenant en charge un nombre croissant de patients nécessitant notre expertise. »
Livingstone a développé l’une des pratiques Fusions-Acquisitions les plus actives au service du secteur de la physiothérapie, étant intervenu sur plus de 1,2 milliard de dollars de valeur de transactions réalisées. Au cours de la dernière année, Livingstone a finalisé quatre opérations de cession dans la physiothérapie, notamment les cessions de MOTION (à Confluent Health), Therapy Partner Solutions (à Lee Equity), Foothills Therapy Partners (à Confluent Health) et Renewal Rehab (à Enhance Therapies). Ces opérations viennent compléter une longue liste de transactions réussies dans le secteur de la physiothérapie aux côtés de leaders de l’industrie tels qu’Agility Health, Alliance Physical Therapy Partners, ATI Physical Therapy et PT Solutions.
Mark Carl, Director chez Livingstone, a souligné : « MOTION représente une nouvelle transaction réussie dans la spécialité musculo-squelettique. Livingstone est devenu l’un des conseillers les plus actifs du mid-market dans les domaines de la physiothérapie, de la rééducation sous contrat, de l’orthopédie, de la médecine physique et de la podologie. »
