Livingstone a le plaisir d’annoncer le refinancement réussi de Foss Manufacturing Company, LLC (« Foss Floors » ou la « Société »), une société en portefeuille de Wynnchurch Capital. Le financement a été fourni par Wells Fargo Capital Finance (« Wells Fargo »).
Fondée en 2017, Foss est un leader reconnu et un pionnier des revêtements de sol durables en textile non tissé aiguilleté et des produits de revêtement de sol spécialisés pour des applications résidentielles et commerciales aux États-Unis. La Société s’est forgé une position solide et défendable sur son marché, réalisant une croissance significative de son chiffre d’affaires et de ses marges grâce à l’extension de ses canaux de distribution, au lancement de nouveaux produits et à des investissements ciblés dans ses capacités de production et ses technologies. La capacité éprouvée de Foss à fournir en permanence des produits de haute qualité et compétitifs s’est révélée particulièrement précieuse pour sa clientèle de premier plan, lui permettant de gagner d’importantes parts de marché qui devraient se maintenir dans les années à venir.
Neel Mayenkar, Partner chez Wynnchurch Capital, a déclaré : « En tant qu’investisseur actif gérant plus de 4 milliards de dollars d’actifs, nous bénéficions d’un vaste réseau sur le marché du financement du middle market. Cependant, dans le cadre de cette opération, nous avions besoin d’un accompagnement pour piloter le processus de financement. Livingstone nous a été d’un soutien précieux pour concevoir la structure adéquate et obtenir des solutions de financement solides destinées à soutenir les projets d’expansion de Foss. Livingstone a dépassé nos attentes, et nous sommes ravis de nous associer à Wells Fargo pour écrire le prochain chapitre de l’histoire de Foss. »
Erica Rahn, Directrice Financière de Foss Floors, a ajouté : « Nous sommes très satisfaits du résultat obtenu. Livingstone a parfaitement compris nos attentes vis-à-vis d’un partenaire financier et a structuré un schéma de financement avec notre partenaire historique Wells Fargo. La structure mise en place nous permet d’élargir notre gamme de produits tout en nous apportant une liquidité confortable pour soutenir notre croissance. »
Tom Lesch, Partner chez Livingstone, a commenté : « La transaction Foss illustre notre capacité à obtenir une structure optimale auprès d’un prêteur de confiance tel que Wells Fargo Capital Finance. Notre démarche a permis à l’entreprise de se concentrer sur la clôture cruciale de son quatrième trimestre, pendant que nous sollicitions le marché de la dette pour obtenir les meilleures conditions de prix, de termes et de structuration. Le résultat génère une liquidité significative pour l’entreprise et l’actionnaire financier, tout en soutenant sa croissance future. »
Foss Floors constitue la 124e transaction réalisée par Livingstone depuis 2020. Ce refinancement renforce la position de Livingstone en tant que conseiller privilégié des fonds de Private Equity, après les succès remportés pour Angeles Equity Partners, Aterian Investment Partners, Frontenac Capital, Huron Capital, L Catterton et RFE Partners.
DLA Piper a conseillé Foss Floors, tandis qu’Otterbourg PC conseillait Wells Fargo Capital Finance.
