Livingstone è lieta di annunciare la vendita di Engineered Specialty Products, Inc. (“ESP” o la “Società”), una società in portafoglio di Tonka Bay Equity Partners (“Tonka Bay”), a un acquirente strategico la cui identità non è stata divulgata. I termini dell’operazione sono confidenziali.
Con sede a Kennesaw, in Georgia, ESP è un fornitore leader di strumentazione per il controllo dei processi, tra cui strumentazione per pressione e temperatura, valvole, guarnizioni a membrana e accessori per le industrie di processo che necessitano di accuratezza e affidabilità di importanza critica per applicazioni di collaudo, misurazione, controllo del flusso e sicurezza.
I prodotti innovativi dell’azienda e la sua diversificata base di partner di produzione composta da circa 30 partner globali rafforzano il suo modello aziendale differenziato, che punta su qualità, velocità, disponibilità e servizio, offrendo al contempo circa 11.000 SKU in magazzino a circa 2.500 clienti.
ESP e Tonka Bay hanno incaricato Livingstone di condurre un processo di vendita globale strutturato che ha suscitato l’interesse di acquirenti strategici e finanziari, concludendo la vendita con un partner strategico altamente sinergico.
“Fin dall’inizio, Livingstone è stata in grado di fornire un processo personalizzato, una dedicata rappresentanza della nostra azienda e di trovare un partner che condividesse la nostra visione per accelerare la crescita di ESP“, ha osservato Brien Whitford, Presidente e CEO di ESP.
“Tonka Bay e il team di gestione di ESP hanno trasformato ESP nel periodo di detenzione in portafoglio. Il nostro team Industrial è stato orgoglioso di essere stato selezionato e di aver strutturato l’operazione”, afferma Andrew Isgrig, Partner di Livingstone. “Brien e il suo team si sono uniti a una piattaforma di crescita dinamica e siamo entusiasti di averli aiutati ad arrivarci. ESP continuerà sicuramente a prosperare all’interno della sua nuova piattaforma“.
David Modiano, Director di Livingstone, ha commentato: “Grazie all’attenzione di Livingstone nel preparare un processo di M&A competitivo ma agile, siamo riusciti a concludere con successo l’operazione in meno di 30 giorni dalla firma della LOI, offrendo al contempo ai nostri venditori un risultato eccellente“.
Livingstone vanta un’impressionante esperienza nella consulenza ai clienti nel settore Industrial a livello globale. L’operazione ESP rappresenta il 184° deal completato da Livingstone dal 2020 e la 62° operazione Industrial globale completata nello stesso lasso di tempo, dopo le vendite di ARCA a Sesami, Metaltec a Imperial Group, CIRS a Mirion, MultiCam a Kongsberg, Waterfront Brands a MPE Partners, Beranek a J&E, Lesman a Kele, LT Harnett ad A&R e Cummins Allison a Crane.
Godfrey & Kahn ha svolto il ruolo di consulente legale, mentre Baker Tilly ha fornito a ESP servizi di contabilità relativi alle operazioni.
