Livingstone a le plaisir d’annoncer la cession d’Engineered Specialty Products, Inc. (« ESP » ou la « Société »), une société en portefeuille de Tonka Bay Equity Partners (« Tonka Bay »), à un acquéreur stratégique resté confidentiel. Les modalités financières de la transaction n’ont pas été dévoilées.
Basée à Kennesaw, dans la Géorgie, ESP est un fournisseur de premier plan d’instruments de contrôle de procédés, notamment d’instruments de mesure de pression et de température, de vannes, de séparateurs à membrane et d’accessoires destinés aux industries de transformation nécessitant une précision et une fiabilité critiques pour leurs applications de test, de mesure, de contrôle de débit et de sécurité.
Les produits innovants de la Société et son réseau diversifié d’environ 30 partenaires de fabrication mondiaux renforcent son business model différencié axé sur la qualité, la rapidité, la disponibilité et le service, tout en proposant près de 11 000 références en stock à près de 2 500 clients.
ESP et Tonka Bay ont mandaté Livingstone pour mener un processus de cession international complet qui a suscité l’intérêt d’acquéreurs stratégiques et financiers, aboutissant à une transaction avec un partenaire stratégique présentant de fortes synergies.
« Dès le début, Livingstone a su concevoir un processus sur mesure, se faire le défenseur inconditionnel de notre entreprise et trouver un partenaire partageant notre vision pour accélérer la croissance d’ESP », a déclaré Brien Whitford, président-directeur général d’ESP.
« Tonka Bay et l’équipe dirigeante d’ESP ont transformé la Société durant sa période de détention. Notre équipe Industrie est fière d’avoir été choisie pour orchestrer cette transaction », commente Andrew Isgrig, Partner chez Livingstone. « Brien et son équipe ont rejoint une plateforme de croissance dynamique, et nous sommes ravis de les avoir accompagnés dans cette étape. ESP va sans aucun doute continuer à prospérer au sein de son nouveau groupe. »
David Modiano, Director chez Livingstone, ajoute : « Grâce à l’attachement de Livingstone à mener un processus M&A à la fois concurrentiel et fluide, nous avons pu réaliser la transaction moins de 30 jours après la signature de la lettre d’intention, tout en offrant un résultat remarquable aux cédants. »
Livingstone bénéficie d’une solide expérience de conseil auprès de clients du secteur industriel à l’échelle mondiale. La transaction ESP constitue la 184e opération réalisée par Livingstone depuis 2020 et la 62e transaction industrielle internationale finalisée sur la même période, après les cessions d’ARCA à Sesami, Metaltec à Imperial Group, CIRS à Mirion, MultiCam à Kongsberg, Waterfront Brands à MPE Partners, Beranek à J&E, Lesman à Kele, LT Harnett à A&R et Cummins Allison à Crane.
Godfrey & Kahn a agi en qualité de conseil juridique, tandis que Baker Tilly a assuré les services de conseil comptable liés à la transaction pour ESP.
