Livingstone gibt die erfolgreiche Veräußerung von Mohawk Fine Paper, Inc. (“Mohawk” oder das “Unternehmen”) bekannt. Die in Verona, Italien, ansässige Fedrigoni Group (“Fedrigoni”) hat ausgewählte Vermögenswerte des Unternehmens erworben, einschließlich derjenigen, die mit den wichtigsten Produktionsanlagen des Unternehmens im Zentrum von New York verbunden sind. Die Transaktion ermöglicht Fedrigoni, sein Angebot an Premiumprodukten in den Vereinigten Staaten zu erweitern.
Mohawk wurde 1931 gegründet und ist ein innovativer Hersteller und Lieferant von Spezialpapieren, Umschlägen, Verpackungen und Schreibwarenprodukten. Die Spezialpapiere des Unternehmens werden von Designern, Marken und Druckern genutzt, die hochwertige Produkte nach exakten Standards benötigen. Das Unternehmen verfügt über robuste Produktionskapazitäten im Nordosten der Vereinigten Staaten und unterhält über seine Vertriebszentren in den Vereinigten Staaten sowie über Partnerbeziehungen in Kanada und Europa eine breite Kundenbasis.
Die Fedrigoni Group ist ein führender Hersteller von Spezialpapieren, Etiketten und selbstklebenden Materialien. Das Unternehmen beschäftigt über 5.000 Mitarbeiter in 28 Ländern und vertreibt mehr als 25.000 Produkte in 132 Ländern.
Nach einer Phase finanzieller Belastungen für Mohawk begannen das Unternehmen und Fedrigoni Gespräche über eine mögliche Akquisition. Die Akquisition wurde im Rahmen eines Zwangsverkaufs gemäß Artikel 9 des Uniform Commercial Code (UCC) abgeschlossen und führte zu einer Verringerung der Verschuldung sowie zur Erhaltung vieler Arbeitsplätze und Kundenbeziehungen.
James Katchadurian, Chief Restructuring Officer von Mohawk und Partner bei CR3 Partners, erklärt: “Diese Transaktion stellt Mohawk als Teil der Fedrigoni Group auf eine solidere finanzielle Grundlage und bewahrt gleichzeitig die historische Marke Mohawk sowie die Fertigungskapazitäten und Arbeitsplätze in den Produktionsstätten des Unternehmens im Zentrum von New York.”
Joe Greenwood, Partner bei Livingstone, fügt hinzu: “Das war eine anspruchsvolle Transaktion, und wir freuen uns über das positive Ergebnis für unseren Kunden und die Stakeholder des Unternehmens. Diese Transaktion unterstreicht die globale Reichweite und die Expertise von Livingstone bei strukturierten Transaktionen in Krisensituationen.”
Weitere an der Transaktion beteiligte Unternehmen sind:
- CR3 Partners – Chief Restructuring Officer und Finanzberater von Mohawk
- Wollmuth Maher & Deutsch LLP – Rechtsberater von Mohawk
- Goldberg Kohn – Rechtsberater des gesicherten Kreditgebers
- Novo Advisors – Finanzberater des gesicherten Kreditgebers
- Latham & Watkins – Rechtsberater von Fedrigoni
Livingstone verfügt über umfangreiche Erfahrung in der Beratung von mittelständischen Unternehmen bei M&A, Finanzierung und Bilanzrestrukturierung in Zeiten von Underperformance, Notlagen und Insolvenz.
