Livingstone ha actuado como asesor financiero del Grupo Carnovali-CBS y ha asistido a sus accionistas y a su equipo directivo en la estructuración y ejecución de la operación por la que QCapital ha adquirido una participación del 35 % en el Grupo. QCapital es un inversor financiero especializado en la organización de club deals de Private Equity en pymes italianas.
El club deal organizado por QCapital reúne a destacadas familias empresarias, family offices, entidades financieras y profesionales de reconocido prestigio.
Fundado en la década de 1970 y con sede en Nuvolera, en la provincia de Brescia, el Grupo Carnovali-CBS es uno de los principales proveedores italianos de equipos y carrozados de vehículos para la recogida, el transporte y la gestión de residuos industriales. El Grupo está integrado por la sociedad holding Builder S.r.l. y sus filiales: Carnovali S.p.A., que diseña y fabrica contenedores, compactadores y prensas empacadoras fijas; CBS S.r.l., especializada en el carrozado de vehículos industriales para la recogida y el transporte de residuos; y Officine Minelli S.r.l., adquirida recientemente, fabricante de manipuladores de materiales para uso industrial en el sector de la gestión de residuos.
Con más de 350 empleados y ocho plantas de producción en Lombardía y Véneto, el Grupo prevé alcanzar en 2026 una facturación agregada de aproximadamente 110 millones de euros (lo que supone una tasa de crecimiento anual compuesto superior al 30 % en los últimos diez años) y un EBITDA superior a 18 millones de euros.
La inversión de QCapital supone un hito importante para el Grupo, que ha crecido de forma significativa en los últimos años, tanto orgánicamente como mediante adquisiciones. La última de ellas ha sido la integración de Officine Minelli, una operación en la que también asesoró Livingstone Partners.
La inversión y la experiencia de QCapital permitirán al Grupo acelerar su estrategia de crecimiento y reforzar su liderazgo. En un mercado muy fragmentado, el Grupo también buscará adquisiciones en segmentos adyacentes y complementarios, con el objetivo de seguir ampliando la gama de productos y servicios que ofrece a sus clientes.
La familia Carnovali y Simone Bolzoni mantendrán una participación mayoritaria y seguirán al frente del Grupo en esta nueva etapa. Conservarán la gestión directa y la visión empresarial que han sustentado su éxito hasta la fecha.
Ruggero Carnovali, presidente, y Simone Bolzoni, CEO del Grupo Builder, señalaron: «Esta operación marca el inicio de una nueva etapa para nuestro Grupo, que seguirá basándose en los valores que han guiado nuestra trayectoria: la calidad del producto, la cercanía a nuestros clientes y la atención a las personas que trabajan con nosotros cada día. Con el apoyo de QCapital, queremos acelerar nuestro crecimiento, también a través de operaciones de M&A, sin dejar de estar firmemente arraigados en Nuvolera».
Stefano Miccinelli y Francesco Niutta, de QCapital, destacaron: «Estamos muy satisfechos de formar parte de la historia de Builder, un grupo que se ha consolidado como líder en su sector gracias a la capacidad empresarial de la familia Carnovali y de Simone Bolzoni. Junto con el equipo directivo, nuestro objetivo es acompañar al Grupo en su crecimiento, también mediante adquisiciones selectivas, en un mercado que ofrece importantes oportunidades de desarrollo».
«Nos complace haber asesorado a las familias Carnovali y Bolzoni en esta importante etapa del desarrollo del Grupo Carnovali-CBS, cuya evolución hemos podido seguir de primera mano a lo largo del tiempo. Gracias a la visión y la dedicación de su equipo directivo, Carnovali-CBS se ha convertido en una plataforma industrial sólida y diferenciada, que amplía de forma constante su oferta y aúna capacidades complementarias para ofrecer a sus clientes soluciones cada vez más completas y de alto valor. La inversión de QCapital dará un nuevo impulso a las ambiciones del Grupo, respaldará su estrategia de crecimiento y le permitirá aprovechar las oportunidades de consolidación en un mercado en rápida evolución», afirmó Luca Maccagnani Castelli, Socio Director de Livingstone.
