Livingstone fungierte als Finanzberater der Carnovali-CBS-Gruppe und unterstützte deren Aktionäre und Geschäftsführung bei der Strukturierung und Durchführung der Transaktion, durch die QCapital eine Beteiligung von 35 % an der Gruppe erwarb. QCapital ist ein Finanzinvestor, der sich auf die Organisation von Private-Equity-Club-Deals mit italienischen KMU spezialisiert hat.
Der von QCapital organisierte Club-Deal bringt namhafte Unternehmerfamilien, Family Offices, Finanzinstitute und etablierte Fachleute zusammen.
Die in den 1970er Jahren gegründete Carnovali-CBS-Gruppe mit Hauptsitz in Nuvolera in der Provinz Brescia ist einer der führenden italienischen Anbieter von Ausrüstung und Fahrzeugausstattungen für die Sammlung, den Transport und die Entsorgung von Industrieabfällen. Die Gruppe besteht aus der Holdinggesellschaft Builder S.r.l. und deren Tochtergesellschaften: Carnovali S.p.A., die Container, Müllpressen und stationäre Ballenpressen entwickelt und herstellt; CBS S.r.l., die sich auf die Ausstattung von Industriefahrzeugen für die Abfallsammlung und den Abfalltransport spezialisiert hat; sowie die kürzlich übernommene Officine Minelli S.r.l., einem Hersteller von industriellen Materialumschlaggeräten für die Abfallwirtschaft.
Mit mehr als 350 Mitarbeitern und acht Produktionsstätten in der Lombardei und im Veneto erwartet die Gruppe für das Jahr 2026 einen Gesamtumsatz von rund 110 Millionen Euro (was einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von mehr als 30 % in den letzten zehn Jahren entspricht) sowie ein EBITDA von über 18 Millionen Euro.
Die Investition von QCapital stellt einen wichtigen Meilenstein für die Gruppe dar, die in den letzten Jahren sowohl organisch als auch durch Akquisitionen erheblich gewachsen ist, zuletzt durch die Integration von Officine Minelli (eine Transaktion, bei der Livingstone Partners beratend tätig war).
Die Investition und das Fachwissen von QCapital werden es der Gruppe ermöglichen, ihre Wachstumsstrategie zu beschleunigen und ihre Marktführerschaft zu stärken. In einem stark fragmentierten Markt wird die Gruppe zudem Akquisitionen in angrenzenden und komplementären Segmenten verfolgen, mit dem Ziel, das Angebot an Produkten und Dienstleistungen für ihre Kunden weiter auszubauen.
Die Familie Carnovali und Simone Bolzoni werden eine Mehrheitsbeteiligung behalten und die Gruppe weiterhin durch ihre nächste Entwicklungsphase führen, wobei sie den praxisorientierten Führungsstil und die unternehmerische Vision beibehalten werden, die ihren bisherigen Erfolg geprägt haben.
Ruggero Carnovali, Vorstandsvorsitzender, und Simone Bolzoni, Geschäftsführer der Builder Group, erklärten: „Diese Transaktion markiert den Beginn einer neuen Phase für unsere Gruppe, die weiterhin auf den Werten aufbauen wird, die unsere Geschichte geprägt haben: Produktqualität, Kundennähe und die Wertschätzung der Menschen, die täglich mit uns zusammenarbeiten. Mit der Unterstützung von QCapital wollen wir unseren Wachstumskurs beschleunigen, unter anderem durch M&A, und dabei fest in Nuvolera verwurzelt bleiben.“
Stefano Miccinelli und Francesco Niutta von QCapital erklärten: „Wir freuen uns sehr, Teil der Geschichte von Builder zu werden, einer Gruppe, die sich dank der unternehmerischen Fähigkeiten der Familie Carnovali und von Simone Bolzoni als Marktführer in ihrer Branche etabliert hat. Gemeinsam mit dem Managementteam ist es unser Ziel, den Wachstumskurs der Gruppe – unter anderem durch gezielte Akquisitionen – in einem Markt zu unterstützen, der erhebliche Entwicklungsmöglichkeiten bietet.“
„Wir freuen uns, die Familien Carnovali und Bolzoni in dieser wichtigen Phase der Entwicklung der Carnovali-CBS-Gruppe beraten zu haben, deren Fortschritte wir im Laufe der Zeit aus erster Hand mitverfolgen konnten. Dank der Weitsicht und des Engagements ihres Managementteams hat sich Carnovali-CBS zu einer soliden und unverwechselbaren Industrieplattform entwickelt, die ihr Angebot stetig erweitert und komplementäre Kompetenzen bündelt, um Kunden immer umfassendere und hochwertigere Lösungen anzubieten. Die Investition von QCapital wird den Ambitionen der Gruppe weiteren Schwung verleihen, ihre Wachstumsstrategie unterstützen und es ihr ermöglichen, Konsolidierungsmöglichkeiten in einem sich rasch wandelnden Markt zu nutzen“, sagte Luca Maccagnani Castelli, Managing Partner bei Livingstone.
