Livingstone a le plaisir d’annoncer la cession de Beranek, LLC (« Beranek » ou la « Société »), fabricant de précision de composants techniques destinés aux marchés de l’aéronautique, de la défense et de l’exploration spatiale, à J&E Precision Tool (« J&E »), une société en portefeuille de LFM Capital (« LFM »). Livingstone est intervenu en tant que conseil financier exclusif de Beranek. Les modalités financières de la transaction n’ont pas été divulguées.
Fondée en 1978 et basée à Torrance, en Californie, Beranek est une entreprise familiale de deuxième génération au service de grands donneurs d’ordres de la défense et de clients aéronautiques mondiaux nécessitant des pièces critiques pour des systèmes complexes, fabriquées selon des spécifications extrêmement rigoureuses. Les composants de la Société sont utilisés dans l’aéronautique militaire, les moteurs de fusées spatiales, les systèmes de mise à feu et l’aviation commerciale. Forte de certifications de fabrication pointues, de positions solides auprès de clients clés et de décennies d’expérience technique, la Société constitue un maillon essentiel de la chaîne d’approvisionnement mondiale du secteur Aéronautique & Défense.
George Beranek, président de Beranek, a déclaré : « Livingstone a fait preuve d’une exécution irréprochable en conseillant notre famille tout au long du processus de cession. Leurs équipes nous ont offert un accompagnement de premier ordre et ont piloté le processus à chaque étape, pour finalement nous mettre en relation avec des partenaires de haut niveau. Nous sommes ravis de nous associer à J&E pour perpétuer l’héritage de Beranek. »
« Nous félicitons George et son équipe pour la remarquable entreprise qu’ils ont bâtie avec Beranek », a déclaré Sean Holly, PDG de J&E. « Nous souhaitons la bienvenue à l’équipe de Beranek au sein de J&E. Ensemble, nous allons développer nos capacités d’usinage de précision, renforcer notre présence sur la côte ouest et élargir nos offres de services. »
Karl Freimuth, associé chez Livingstone, a ajouté : « La famille Beranek a bâti une entreprise à forte valeur ajoutée, spécialisée dans les marchés de la défense antimissile, de l’aviation militaire et de l’exploration spatiale. La Société était un actif très convoité et illustre un nouveau succès pour l’équipe Industrie mondiale de Livingstone. Nous prévoyons que la demande pour les entreprises de technologies industrielles de haute qualité restera particulièrement soutenue pour le reste de l’année 2021. »
« La transaction Beranek souligne l’engagement de Livingstone à obtenir des résultats exceptionnels pour ses clients entrepreneurs et familiaux. Ce fut un réel plaisir de travailler avec George et sa famille, et nous les félicitons pour l’ouverture de ce nouveau chapitre aux côtés d’un partenaire d’excellence comme J&E », a déclaré Patrick Hopkins, Directeur chez Livingstone.
Fondée en 1979 et basée à Southampton, dans le Massachusetts, J&E est un fabricant de précision de premier plan de composants pour l’industrie de l’aéronautique et de la défense. Elle intervient avec succès sur les marchés de l’aviation commerciale et militaire ainsi que dans d’autres industries de haute précision telles que les équipements hyperfréquences et l’électro-optique. Les produits de J&E sont intégrés dans une large gamme de plateformes d’aéronautique et de défense, incluant des composants de baies électroniques, des systèmes d’éjection à piston et des ensembles pneumatiques de pont.
Basée à Nashville, dans le Tennessee, LFM est une société de capital-investissement dirigée par des dirigeants chevronnés issus du Fortune 50 et des professionnels du private equity disposant d’une solide expérience de direction, de meilleures pratiques opérationnelles, d’un réseau professionnel d’exception et d’un historique éprouvé dans le lower middle-market. LFM vise des investissements majoritaires ou de contrôle dans des entreprises industrielles et de services à l’industrie basées aux États-Unis. Sa mission est de s’associer aux dirigeants des sociétés en portefeuille pour développer des opérations de classe mondiale grâce à l’excellence opérationnelle et à des stratégies de croissance ciblées.
Beranek constitue la 166e transaction réalisée par Livingstone depuis 2018, et la 64e transaction industrielle globale sur la même période, après les cessions de Lesman à Kele, LT Harnett à A&R, Cummins Allison à Crane, SpotSee (société en portefeuille de Capital Southwest) à Harbour Group, Royal Truck Body à Shyft Group et Artistic Carton à Graphic Packaging.
Guzman Law Group, PC a agi en tant que conseil juridique, tandis que Blythe Global Advisors, LLC a réalisé les prestations d’audit comptables et financières pour Beranek. Bass, Berry & Sims PLC est intervenu comme conseil juridique, et LBMC, PC a fourni les services comptables et financiers relatifs à la transaction pour J&E.
